[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 '2Q24 Review: 현대건설은 주택만 하는 곳이 아닙니다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '영업이익은 컨센서스를 25% 하회. 주택 부문 수익성에 대한 눈높이를 낮출 시기. 회사는 2022년까지 착공한 현장들 대다수가 건설공사비지수 상승분을 온전히 전가하지 못했으며, 올해 매출액의 약 80%가 그러한 현장들이라고 언급했음. 매수 의견 유지, 하반기 이후 해외 수주와 분양 성과에 집중. 점진적으로 나아지는 분양 환경과 회사가 손에 쥔 신규 수주 기회에 집중할 때. 올해 분양 성과는 목표를 맞춰가고 있으며, 대형 원전(불가리아 코즐로두이 7, 8호기) 등 하반기 이후 해외 수주 소식에 주가는 서서히 회복할 것. 매수 의견과 목표주가 49,000원(목표 P/B 0.62배, ROE 7.3%, COE 9.5%)을 유지.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '외형은 성수기 이상이었지만, 수익성은 비수기보다 못한 실적이었음. 2분기 연결 매출액은 8조 6,212억원(+20.4% YoY, +0.9% QoQ), 영업이익은 1,473억원(-34.1% YoY, -41.3% QoQ, OPM +1.7%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 부합했으나, 영업이익은 24.7% 하회하는 것. 주택, 데이터센터, 화공 플랜트 및 그룹사 공사 등 지역, 상품, 공종 구분없이 기 수주한 공사의 매출은 원활하게 발생했고, 분기 기준으로 또 한 번 고점을 경신했음. 문제는 수익성.'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2024년 04월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 23일 최고 목표가인 53,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 49,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,722원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,722원 대비 9.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 54,000원 보다는 -9.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,500원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '영업이익은 컨센서스를 25% 하회. 주택 부문 수익성에 대한 눈높이를 낮출 시기. 회사는 2022년까지 착공한 현장들 대다수가 건설공사비지수 상승분을 온전히 전가하지 못했으며, 올해 매출액의 약 80%가 그러한 현장들이라고 언급했음. 매수 의견 유지, 하반기 이후 해외 수주와 분양 성과에 집중. 점진적으로 나아지는 분양 환경과 회사가 손에 쥔 신규 수주 기회에 집중할 때. 올해 분양 성과는 목표를 맞춰가고 있으며, 대형 원전(불가리아 코즐로두이 7, 8호기) 등 하반기 이후 해외 수주 소식에 주가는 서서히 회복할 것. 매수 의견과 목표주가 49,000원(목표 P/B 0.62배, ROE 7.3%, COE 9.5%)을 유지.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '외형은 성수기 이상이었지만, 수익성은 비수기보다 못한 실적이었음. 2분기 연결 매출액은 8조 6,212억원(+20.4% YoY, +0.9% QoQ), 영업이익은 1,473억원(-34.1% YoY, -41.3% QoQ, OPM +1.7%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 부합했으나, 영업이익은 24.7% 하회하는 것. 주택, 데이터센터, 화공 플랜트 및 그룹사 공사 등 지역, 상품, 공종 구분없이 기 수주한 공사의 매출은 원활하게 발생했고, 분기 기준으로 또 한 번 고점을 경신했음. 문제는 수익성.'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2024년 04월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 23일 최고 목표가인 53,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 49,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,722원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,722원 대비 9.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 54,000원 보다는 -9.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,500원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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