[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 15일 카카오(035720)에 대해 '조직개편 효과를 기다리는 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
흥국증권에서 카카오(035720)에 대해 '2024년 하반기: 사업부 개편으로 핵심 사업부에 역량 총집합. 동사의 친구 탭의 체류 시간과 오픈채팅 탭의 광고 지면이 지속 확장 중. 광고 업황의 턴어라운드에 따른 실적 레버리지가 나타날 것으로 전망. SME광고주의 발굴 및 로컬광고 등 인벤토리 확장도 지속되어 본업의 체력은 강화될 것. 동사의 핵심 사업부인 톡비즈 부문에 AI 사업부의 리소스가 집중되며 AI의 서비스화가 이전보다 속도감 있게 진행될 것으로 판단. AI를 활용한 컨텐츠 뿐 아니라 개인화를 통해 카카오톡 유저의 체류 시간 및 카카오톡 내 서비스 활용이 다양해질 수 있을 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '2분기 영업수익은 2조 674억원(7.5% YoY, 4.5% QoQ), 영업이익은 1,324억원(17.1% YoY, 10.1% QoQ, opm 6.4%)을 기록할 것으로 전망함. 톡비즈 광고 부문의 매출은 2,348억원(23.0% YoY, 19% QoQ), 톡비즈 커머스 부문의 매출은 2,790억원(+10% YoY, -3.6% QoQ)을 기록할 것으로 전망함. 선물하기 내 럭셔리 브랜드 입점으로 커머스 부문의 객단가 자체는 견조하겠으나 계절성의 이유로 전분기비 감소를 예상. 비용 은게임, 뮤직, 스토리 등 콘텐츠 부문에서 광고비가 전반적으로 증가하는 업데이트, 컴백 등 이벤트 발생하며 이익 추정치를 하향함'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 74,000원 -> 67,000원(-9.5%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 05월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 -9.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 11일 최고 목표가인 74,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 67,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,652원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 61,652원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 78,000원 보다는 -14.1% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,652원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,957원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
흥국증권에서 카카오(035720)에 대해 '2024년 하반기: 사업부 개편으로 핵심 사업부에 역량 총집합. 동사의 친구 탭의 체류 시간과 오픈채팅 탭의 광고 지면이 지속 확장 중. 광고 업황의 턴어라운드에 따른 실적 레버리지가 나타날 것으로 전망. SME광고주의 발굴 및 로컬광고 등 인벤토리 확장도 지속되어 본업의 체력은 강화될 것. 동사의 핵심 사업부인 톡비즈 부문에 AI 사업부의 리소스가 집중되며 AI의 서비스화가 이전보다 속도감 있게 진행될 것으로 판단. AI를 활용한 컨텐츠 뿐 아니라 개인화를 통해 카카오톡 유저의 체류 시간 및 카카오톡 내 서비스 활용이 다양해질 수 있을 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '2분기 영업수익은 2조 674억원(7.5% YoY, 4.5% QoQ), 영업이익은 1,324억원(17.1% YoY, 10.1% QoQ, opm 6.4%)을 기록할 것으로 전망함. 톡비즈 광고 부문의 매출은 2,348억원(23.0% YoY, 19% QoQ), 톡비즈 커머스 부문의 매출은 2,790억원(+10% YoY, -3.6% QoQ)을 기록할 것으로 전망함. 선물하기 내 럭셔리 브랜드 입점으로 커머스 부문의 객단가 자체는 견조하겠으나 계절성의 이유로 전분기비 감소를 예상. 비용 은게임, 뮤직, 스토리 등 콘텐츠 부문에서 광고비가 전반적으로 증가하는 업데이트, 컴백 등 이벤트 발생하며 이익 추정치를 하향함'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 74,000원 -> 67,000원(-9.5%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 05월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 -9.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 11일 최고 목표가인 74,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 67,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,652원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 61,652원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 78,000원 보다는 -14.1% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,652원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,957원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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