[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 15일 티이엠씨(425040)에 대해 '모멘텀 풍부하나, 낸드 소재 체인에서 가장 소외된 업체'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 티이엠씨 리포트 주요내용
한화투자증권에서 티이엠씨(425040)에 대해 '올해 확인될 두 가지 성장 모멘텀에 주목할 필요. 첫번째는 AI서버향 eSSD 수요 증가에 따른 고객사들의 낸드 가동률 조기 정상화 수혜이며, 2Q24부터 본격적인 가동률 상승에 따른 성장 전망. 두번째는 북미 신규 고객사와의 관계 강화. 투자의견을 유지하고 목표주가를 기존 2.7만원에서 3만원으로 +11% 상향. 동사는 올해 확인될 수 있는 다양한 성장 모멘텀들을 보유했음에도 낸드 소재 체인들 중 가장 소외된 상태. 1) 낸드 업황 조기 정상화에 따른 수혜, 2) 삼성전자와 북미 신규 고객사로부터 발생할 수 있는 실적 업사이드 요소들을 고려하면 성장 방향성은 매우 명확. 적극 매수가 필요한 구간으로 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '1Q24 실적은 매출액 1,019억원(+82% QoQ), 영업이익 73억원(흑전 QoQ) 예상. 연결 자회사 오션브릿지(티이엠씨씨엔에스)의 기존 이차 전지 장비 수주분으로 인해 수익성 왜곡 발생하나 일시적. 오히려 티이엠씨 별도 기준의 가스 사업 매출은 고객사들의 가동률 상승에 따라 전분기 대비 +40% 이상 성장한 것으로 추정되며, 이익률도 정상궤도 진입한 것으로 판단. 2Q24부터 낸드 업황 조기 정상화 효과에 따라 가스 사업 실적 성장은 더욱 두드러질 전망'라고 밝혔다.
◆ 티이엠씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 27,000원 -> 30,000원(+11.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 02월 23일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 14일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 23일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 티이엠씨 리포트 주요내용
한화투자증권에서 티이엠씨(425040)에 대해 '올해 확인될 두 가지 성장 모멘텀에 주목할 필요. 첫번째는 AI서버향 eSSD 수요 증가에 따른 고객사들의 낸드 가동률 조기 정상화 수혜이며, 2Q24부터 본격적인 가동률 상승에 따른 성장 전망. 두번째는 북미 신규 고객사와의 관계 강화. 투자의견을 유지하고 목표주가를 기존 2.7만원에서 3만원으로 +11% 상향. 동사는 올해 확인될 수 있는 다양한 성장 모멘텀들을 보유했음에도 낸드 소재 체인들 중 가장 소외된 상태. 1) 낸드 업황 조기 정상화에 따른 수혜, 2) 삼성전자와 북미 신규 고객사로부터 발생할 수 있는 실적 업사이드 요소들을 고려하면 성장 방향성은 매우 명확. 적극 매수가 필요한 구간으로 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '1Q24 실적은 매출액 1,019억원(+82% QoQ), 영업이익 73억원(흑전 QoQ) 예상. 연결 자회사 오션브릿지(티이엠씨씨엔에스)의 기존 이차 전지 장비 수주분으로 인해 수익성 왜곡 발생하나 일시적. 오히려 티이엠씨 별도 기준의 가스 사업 매출은 고객사들의 가동률 상승에 따라 전분기 대비 +40% 이상 성장한 것으로 추정되며, 이익률도 정상궤도 진입한 것으로 판단. 2Q24부터 낸드 업황 조기 정상화 효과에 따라 가스 사업 실적 성장은 더욱 두드러질 전망'라고 밝혔다.
◆ 티이엠씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 27,000원 -> 30,000원(+11.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 02월 23일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 14일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 23일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.
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