[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 23일 한화솔루션(009830)에 대해 '약해진 미국의 방패와 재무부담'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
현대차증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 3.9조원(+32.3% qoq, +2.3% yoy), 영업이익 407억원(-58.6% qoq, -75.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 크게 하회하는 부진. 화학/태양광 사업 예상보다 부진한 실적. 또한, 기타 사업에서 358억원 적자 기록. 2H24부터 미국의 동남아산 중국 패널에 대한 관세 부과 전, 미국 내 대규모 물량 유입에 따라 1H24 중 경쟁이 심화될 전망. 순차입금이 증가하며 금융비용도 크게 증가. 실적부진 시 차입금이 더 증대될 수 있음. 목표주가 32,000원으로 하향. 예상 BPS에 지난 3년간 P/B multiple 하단인 Target Multiple 0.7x 적용. 투자의견 Marketperfom으로 하향. 실적 회복 가시화 전까지 보수적인 대응 필요할 전망'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '당분간 동사 주력 사업인 화학/태양광 사업 실적 부진. 실적 가시화되고 재무부담 완화 시까지 주가의 빠른 회복은 쉽지 않을 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 32,000원(-42.9%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 01월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -42.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 77,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,300원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,300원 대비 -24.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 30,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,429원 대비 -30.0% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
현대차증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 3.9조원(+32.3% qoq, +2.3% yoy), 영업이익 407억원(-58.6% qoq, -75.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 크게 하회하는 부진. 화학/태양광 사업 예상보다 부진한 실적. 또한, 기타 사업에서 358억원 적자 기록. 2H24부터 미국의 동남아산 중국 패널에 대한 관세 부과 전, 미국 내 대규모 물량 유입에 따라 1H24 중 경쟁이 심화될 전망. 순차입금이 증가하며 금융비용도 크게 증가. 실적부진 시 차입금이 더 증대될 수 있음. 목표주가 32,000원으로 하향. 예상 BPS에 지난 3년간 P/B multiple 하단인 Target Multiple 0.7x 적용. 투자의견 Marketperfom으로 하향. 실적 회복 가시화 전까지 보수적인 대응 필요할 전망'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '당분간 동사 주력 사업인 화학/태양광 사업 실적 부진. 실적 가시화되고 재무부담 완화 시까지 주가의 빠른 회복은 쉽지 않을 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 32,000원(-42.9%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 01월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -42.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 77,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,300원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,300원 대비 -24.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 30,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,429원 대비 -30.0% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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