[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 06일 롯데칠성(005300)에 대해 '새로의 성공 DNA가 맥주로'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '4Q23 영업이익 8억원(-67.3%, YoY), 컨센서스 큰 폭으로 하회. 올해부터 해외에서도 유의미한 성과 기대. 필리핀 펩시의 연결 편입은 세 가지 의미가 있다. 1) 해외 매출 비중이 유의미하게 늘어남. 2) 단순 판매 법인으로서의 역할뿐만 아니라 음료와 소주의 동남아 진출을 위한 생산기지로서의 역할이 기대. 3) 해외 매출 비중의 상승으로 내수 기업의 한계를 극복하고 밸류에이션도 재평가될 수 있음. 이제 남은 것은 크러시의 안착과 M/S. 기존 긍정적인 투자의견을 유지.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 매출과 영업이익은 9,184억원(+37.3% YoY), 8억원(-67.3% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 71% 하회. 비우호적인 기상환경과 소주 가격 인상 지연으로 매출이 부진(필리핀 펩시 연결 편입 제외 시 +1%)했고, 퇴직급여충당금(120억원)과 필리핀 펩시 초기 비용(80억) 등 일회성 비용도 반영. 1) 음료는 고수익성 탄산 판매 호조, 저수익 SKU 정리에 따라 매출이 0.7% 증가. 2) 주류는 소주 가격 인상이 지연되며 출고가 1Q24로 이연되어 매출이 1.1% 줄었음. 3) 4Q23부터 연결로 편입된 필리핀 펩시는 초기 비용이 반영되며 영업적자 80억원을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,917원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,917원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,462원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '4Q23 영업이익 8억원(-67.3%, YoY), 컨센서스 큰 폭으로 하회. 올해부터 해외에서도 유의미한 성과 기대. 필리핀 펩시의 연결 편입은 세 가지 의미가 있다. 1) 해외 매출 비중이 유의미하게 늘어남. 2) 단순 판매 법인으로서의 역할뿐만 아니라 음료와 소주의 동남아 진출을 위한 생산기지로서의 역할이 기대. 3) 해외 매출 비중의 상승으로 내수 기업의 한계를 극복하고 밸류에이션도 재평가될 수 있음. 이제 남은 것은 크러시의 안착과 M/S. 기존 긍정적인 투자의견을 유지.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 매출과 영업이익은 9,184억원(+37.3% YoY), 8억원(-67.3% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 71% 하회. 비우호적인 기상환경과 소주 가격 인상 지연으로 매출이 부진(필리핀 펩시 연결 편입 제외 시 +1%)했고, 퇴직급여충당금(120억원)과 필리핀 펩시 초기 비용(80억) 등 일회성 비용도 반영. 1) 음료는 고수익성 탄산 판매 호조, 저수익 SKU 정리에 따라 매출이 0.7% 증가. 2) 주류는 소주 가격 인상이 지연되며 출고가 1Q24로 이연되어 매출이 1.1% 줄었음. 3) 4Q23부터 연결로 편입된 필리핀 펩시는 초기 비용이 반영되며 영업적자 80억원을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,917원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,917원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,462원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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