[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 25일 신세계(004170)에 대해 '4Q23 Preview: 양호한 실적, 다소 억울한 주가'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
한국투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망. 다소 억울한 주가. 비록 2023년 신세계의 실적은 시장 기대치를 하회(OP 기준 컨센 대비, 1Q 1.6%, 2Q 3.2%, 3Q 10.6% 하회)했지만, 다른 유통 기업 대비로는 양호. 견조한 이익 체력에도 불구하고 주가는 부진했는데(12M -32.9%, vs. 코스피 +3.1%), 이는 양호한 백화점 실적에도 불구하고 지속되는 소비 둔화 우려와 면세 업황의 더딘 개선 때문. 코로나19 전보다 가계의 이자비용 부담이 크게 증가했기 때문에, 소비자의 소비여력 둔화 우려가 쉽게 해소되기는 어려움. 목표주가를 16.7% 하향. '라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 신세계의 연결기준 매출은 1조 7,342억원(-21.7% YoY), 영업이익은 1,834억원(+29.7% YoY, OPM 10.6%)을 기록하여 매출과 영업이익 모두 시장 기대치에 부합할 전망. 면세점은 예상보다 더딘 업황 회복으로 부진하나, 백화점이 우려보다 양호한 실적을 기록하며 이를 상쇄. 지난 4분기 우호적이었던 날씨(추운 날씨)로 백화점 기존점 신장은 우려보다 양호하며, 영업이익은 914억원(-11.3% YoY, OPM 17.4%)을 기록한다고 예상. 신세계 디에프(면세)는 3분기 대비 매출은 소폭 증가했지만, 경쟁 강도 또한 소폭 높아지며 영업이익은 3분기보다 25.7% 감소한 99억원(흑자전환 YoY)을 기록할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 250,000원(-16.7%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 11월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 248,375원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 248,375원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 248,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,111원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
한국투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망. 다소 억울한 주가. 비록 2023년 신세계의 실적은 시장 기대치를 하회(OP 기준 컨센 대비, 1Q 1.6%, 2Q 3.2%, 3Q 10.6% 하회)했지만, 다른 유통 기업 대비로는 양호. 견조한 이익 체력에도 불구하고 주가는 부진했는데(12M -32.9%, vs. 코스피 +3.1%), 이는 양호한 백화점 실적에도 불구하고 지속되는 소비 둔화 우려와 면세 업황의 더딘 개선 때문. 코로나19 전보다 가계의 이자비용 부담이 크게 증가했기 때문에, 소비자의 소비여력 둔화 우려가 쉽게 해소되기는 어려움. 목표주가를 16.7% 하향. '라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 신세계의 연결기준 매출은 1조 7,342억원(-21.7% YoY), 영업이익은 1,834억원(+29.7% YoY, OPM 10.6%)을 기록하여 매출과 영업이익 모두 시장 기대치에 부합할 전망. 면세점은 예상보다 더딘 업황 회복으로 부진하나, 백화점이 우려보다 양호한 실적을 기록하며 이를 상쇄. 지난 4분기 우호적이었던 날씨(추운 날씨)로 백화점 기존점 신장은 우려보다 양호하며, 영업이익은 914억원(-11.3% YoY, OPM 17.4%)을 기록한다고 예상. 신세계 디에프(면세)는 3분기 대비 매출은 소폭 증가했지만, 경쟁 강도 또한 소폭 높아지며 영업이익은 3분기보다 25.7% 감소한 99억원(흑자전환 YoY)을 기록할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 250,000원(-16.7%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 11월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 248,375원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 248,375원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 248,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,111원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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