[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 23일 코스맥스(192820)에 대해 '순항하는 No.1'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2023년 4분기 연결 매출액은 4,670억원(+16.6% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익은 324억원(+1,283.4% YoY, -0.6% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 361억원, 컨센서스 영업이익 343억원에 부합한 것으로 추정. 코스맥스는 국내외 상위 화장품 ODM/OEM 중 손 꼽히게 중국 법인의 이익기여도가 높은 기업. 2023년 중국 화장품 소매판매 금액은 2022년 대비 5.1% 성장에 그치며 중국향 소비 회복은 요원한듯 보이며 코스맥스의 2023년 주가 변동성은 더욱 확대 되었음. 하지만 중국내 애국소비 성향 심화 및 온라인 채널 침투율 확대로 중국 신생 로컬 브랜드들이 다수 등장 중. 중국에서 수년간 쌓아온 트랙 레코드와 공격적 영업으로 시장 성장률을 상회하는 높은 성장세가 이어질 전망.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '오하이오 공장 폐쇄 후 대규모 구조개편에 들어간 웨스트는 공장 통폐 합에 따른 CAPA 규모 축소에도 고객사 포트폴리오 확대로 2023년 매출 감소 폭은 미미했던 것으로 추정. 2024년에는 기초제품 생산성 향상, 고객사 포트폴리오 확대, ODM 비중 확대가 웨스트의 양적, 질적 성장을 견인해갈 전망.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 11월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 02일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 31일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 175,071원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 175,071원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 135,000원 보다는 18.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 175,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,929원 대비 41.3% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2023년 4분기 연결 매출액은 4,670억원(+16.6% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익은 324억원(+1,283.4% YoY, -0.6% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 361억원, 컨센서스 영업이익 343억원에 부합한 것으로 추정. 코스맥스는 국내외 상위 화장품 ODM/OEM 중 손 꼽히게 중국 법인의 이익기여도가 높은 기업. 2023년 중국 화장품 소매판매 금액은 2022년 대비 5.1% 성장에 그치며 중국향 소비 회복은 요원한듯 보이며 코스맥스의 2023년 주가 변동성은 더욱 확대 되었음. 하지만 중국내 애국소비 성향 심화 및 온라인 채널 침투율 확대로 중국 신생 로컬 브랜드들이 다수 등장 중. 중국에서 수년간 쌓아온 트랙 레코드와 공격적 영업으로 시장 성장률을 상회하는 높은 성장세가 이어질 전망.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '오하이오 공장 폐쇄 후 대규모 구조개편에 들어간 웨스트는 공장 통폐 합에 따른 CAPA 규모 축소에도 고객사 포트폴리오 확대로 2023년 매출 감소 폭은 미미했던 것으로 추정. 2024년에는 기초제품 생산성 향상, 고객사 포트폴리오 확대, ODM 비중 확대가 웨스트의 양적, 질적 성장을 견인해갈 전망.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 11월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 02일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 31일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 175,071원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 175,071원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 135,000원 보다는 18.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 175,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,929원 대비 41.3% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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