[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 15일 SK이노베이션(096770)에 대해 '4Q 실적 부진하나, 24.1Q부터 손익 정상화 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '정유, 석화 실적 부진으로 4Q 연결OP -241억원 예상. 4Q 실적은 부진하나 24.1Q에는 OP 5,292억원으로 개선될 전망. 4Q 정제마진 하락을 유발한 금리 쇼크가 빠르게 진정됐고, 연말까지 강세를 기록한 OSP가 1월 하락했기 때문에 24.1Q 정제마진은 배럴당 10달러 이상으로 회복될 전망. 또한 유가 하락으로 1Q 기유 원가가 더 낮아지기 때문에 윤활유 손익도 qoq 개선이 예상. 배터리는 리튬가격 급락 여파로 24년상반기까지 ASP 약세가 예상되나, 미국 가동률 상승에 따른 보조금 증가, 유럽/북미공장 수율 개선으로 24년 하반기에 흑자전환이 가능할 전망.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '정유, 석화 실적 부진에 배터리 수요 둔화 우려가 겹쳐 최근 6개월 주가는 24% 하락. 하지만 정유업황 및 실적은 24.1Q부터 회복 중이고, 배터리 손익은 신공장 수율 개선에 따라 개선 흐름이 이어질 전망. 목표주가를 20만원 (PBR 1.0X)으로 하향하지만 매수 의견을 유지.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 200,000원(-25.9%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 05월 10일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -25.9% 감소한 가격이다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 209,800원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 209,800원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 143,000원 보다는 39.9% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 209,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 236,100원 대비 -11.1% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '정유, 석화 실적 부진으로 4Q 연결OP -241억원 예상. 4Q 실적은 부진하나 24.1Q에는 OP 5,292억원으로 개선될 전망. 4Q 정제마진 하락을 유발한 금리 쇼크가 빠르게 진정됐고, 연말까지 강세를 기록한 OSP가 1월 하락했기 때문에 24.1Q 정제마진은 배럴당 10달러 이상으로 회복될 전망. 또한 유가 하락으로 1Q 기유 원가가 더 낮아지기 때문에 윤활유 손익도 qoq 개선이 예상. 배터리는 리튬가격 급락 여파로 24년상반기까지 ASP 약세가 예상되나, 미국 가동률 상승에 따른 보조금 증가, 유럽/북미공장 수율 개선으로 24년 하반기에 흑자전환이 가능할 전망.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '정유, 석화 실적 부진에 배터리 수요 둔화 우려가 겹쳐 최근 6개월 주가는 24% 하락. 하지만 정유업황 및 실적은 24.1Q부터 회복 중이고, 배터리 손익은 신공장 수율 개선에 따라 개선 흐름이 이어질 전망. 목표주가를 20만원 (PBR 1.0X)으로 하향하지만 매수 의견을 유지.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 200,000원(-25.9%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 05월 10일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -25.9% 감소한 가격이다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 209,800원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 209,800원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 143,000원 보다는 39.9% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 209,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 236,100원 대비 -11.1% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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