[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 15일 SBS(034120)에 대해 '성수기 효과 온전히 못 누린 4분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SBS 리포트 주요내용
교보증권에서 SBS(034120)에 대해 '4Q23 연결 매출 2,637억원(YoY -33.4%), OP 197억원(YoY -40.0%)으로 컨센서스 (248억원) 하회 예상. 컨센서스 하회 주요 원인은 1) <7인의 탈출>, <마이데몬> 등 주요 콘텐츠 흥행이 부진했고, 2) 매크로 이슈로 광고경기 회복 제한되며 별도 광고수익이 여전히 YoY -8% 수준에 머물 것으로 예상되기 때문. 최근 태영건설 재무구조 개선 위한 SBS 지분매각 가능성에 주가는 급등락. 방송법에 따르면 1)자산 10조원 이상 대기업의 지상파 방송 지분 10% 이상 소유 금지, 2) 외국인의 지상파 방송 지분 소유 불가. 이러한 규제를 만족함과 동시에 기업가치 1조원 내외로 평가 받는 SBS의 지분을 매수 가능한 주체가 많지 않은 것이 매각의 큰 걸림돌. 시행령 개정으로 자산 규모 제한 완화 시 잠재 매수 주체 많아질 수 있으나, 이는 정치적 이슈로 예측하기 쉽지 않음.'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 11월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,250원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 35,000원은 23년 11월 29일 발표한 DS투자증권의 35,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 38,250원 대비 -8.5% 낮은 수준으로 SBS의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,571원 대비 -19.6% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SBS 리포트 주요내용
교보증권에서 SBS(034120)에 대해 '4Q23 연결 매출 2,637억원(YoY -33.4%), OP 197억원(YoY -40.0%)으로 컨센서스 (248억원) 하회 예상. 컨센서스 하회 주요 원인은 1) <7인의 탈출>, <마이데몬> 등 주요 콘텐츠 흥행이 부진했고, 2) 매크로 이슈로 광고경기 회복 제한되며 별도 광고수익이 여전히 YoY -8% 수준에 머물 것으로 예상되기 때문. 최근 태영건설 재무구조 개선 위한 SBS 지분매각 가능성에 주가는 급등락. 방송법에 따르면 1)자산 10조원 이상 대기업의 지상파 방송 지분 10% 이상 소유 금지, 2) 외국인의 지상파 방송 지분 소유 불가. 이러한 규제를 만족함과 동시에 기업가치 1조원 내외로 평가 받는 SBS의 지분을 매수 가능한 주체가 많지 않은 것이 매각의 큰 걸림돌. 시행령 개정으로 자산 규모 제한 완화 시 잠재 매수 주체 많아질 수 있으나, 이는 정치적 이슈로 예측하기 쉽지 않음.'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 11월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,250원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 35,000원은 23년 11월 29일 발표한 DS투자증권의 35,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 38,250원 대비 -8.5% 낮은 수준으로 SBS의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,571원 대비 -19.6% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.