[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 08일 동국제약(086450)에 대해 '추가적인 주가 레벨업 여지 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 동국제약 리포트 주요내용
상상인증권에서 동국제약(086450)에 대해 '2023년 4분기 연결기준 매출액이 1,833원(YoY +10.2%), 영업이익 192억원(YoY +10.5%)으로 추정. 전문의약품과 헬스케어 중심으로 성장하고 있음. 특히 헬스케어부문에서 화장품이 성장하는 가운데, 신규로 마데카 프라임이 가세하면서 성장률이 높아지고 있음. 이로 인해 영업이익도 뚜렷한 회복세로 진입하고 있음. 2024년 매출이 10% 성장세를 보이고, 영업이익률도 10%대로 회복, 영업이익이 800억원대에 진입할 것. 실적성장에 기반해서 주가 저평가에 대한 분위기가 부각될 수있음. 2024년 추정이익기준 PER이 12배 수준. 여기에 동사의 헬스케어사업의 고성장성을 감안하면 주가는 저평가수준. 참고로 뷰티사업부를 생각하면. 아모레퍼시픽, LG생활건강 등의 2024년 추정이익기준 PER 컨센서스는 18~27배.'라고 분석했다.
◆ 동국제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 11월 27일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 22일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 26,000원을 제시하였다.
◆ 동국제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,000원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 22,000원 대비 18.2% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 20,000원 보다도 30.0% 높다. 이는 상상인증권이 동국제약의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 동국제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동국제약 리포트 주요내용
상상인증권에서 동국제약(086450)에 대해 '2023년 4분기 연결기준 매출액이 1,833원(YoY +10.2%), 영업이익 192억원(YoY +10.5%)으로 추정. 전문의약품과 헬스케어 중심으로 성장하고 있음. 특히 헬스케어부문에서 화장품이 성장하는 가운데, 신규로 마데카 프라임이 가세하면서 성장률이 높아지고 있음. 이로 인해 영업이익도 뚜렷한 회복세로 진입하고 있음. 2024년 매출이 10% 성장세를 보이고, 영업이익률도 10%대로 회복, 영업이익이 800억원대에 진입할 것. 실적성장에 기반해서 주가 저평가에 대한 분위기가 부각될 수있음. 2024년 추정이익기준 PER이 12배 수준. 여기에 동사의 헬스케어사업의 고성장성을 감안하면 주가는 저평가수준. 참고로 뷰티사업부를 생각하면. 아모레퍼시픽, LG생활건강 등의 2024년 추정이익기준 PER 컨센서스는 18~27배.'라고 분석했다.
◆ 동국제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 11월 27일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 22일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 26,000원을 제시하였다.
◆ 동국제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,000원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 22,000원 대비 18.2% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 20,000원 보다도 30.0% 높다. 이는 상상인증권이 동국제약의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 동국제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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