[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 28일 LX세미콘(108320)에 대해 '내년 모바일 DDI 경쟁 심화 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LX세미콘 리포트 주요내용
하이투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '4Q23 매출액과 영업이익은 각각 5,291 억원(+16% YoY, +28% QoQ), 508 억원(+300% YoY, +240% QoQ)을 기록할 것으로 추정. 2024년 실적은 매출액 2.2 조원(+14% YoY), 영업이익 1,658 억원(+47% YoY)을 기록하며 전년 대비 뚜렷한 개선세를 나타낼 것으로 추정되나 시장 기대치는 크게 하회할 것. 내년부터 동사의 주력 고객사 내스마트폰향 P-OLED DDI 점유율 경쟁이 불가피해질 전망이기 때문. 동사는 주력 제품 중하나인 모바일용 DDI 를 LG 디스플레이와 BOE 의 아이폰향 P-OLED 패널에 독점 공급 중. 지금까지 애플향 DDI 는 삼성전자 시스템 LSI 와 LX세미콘만 공급. 그러나 지난 2022년 애플 공급사 리스트에 포함된 대만 Novatek이 2024년부터 LG디스플레이로, 2025년부터 BOE 로 공급을 시작하면서 아이폰향 P-OLED 패널 내 DDI 공급사가 이원화될 예정. 이로 인해 동사의 주력 고객사향 모바일용 DDI 출하량이 당초 예상 대비 증가폭이 축소될 것으로 예상. 올해 초 삼성디스플레이와 협력 관계를 구축하면서 고객사 다변화를 통해 일부 물량을 상쇄할 가능성은 존재하나 당분간은 제한적인 수준일 것으로 보임. 또한 2Q24 아이패드 OLED 신제품이 출시될 예정이라는 점은 긍정적이나 연간 예상 판매량 약 1,000 만대에서 LG디스플레이의 점유율 60% 가정시 발생할 수 있는 매출 규모는 크지 않음.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 110,000 원으로 하향. 목표주가는 2024 년 예상 EPS 8,117 원에 내년 실적 개선폭이 뚜렷할 것으로 예상된다는 점을 고려해 최근 5년간 평균 P/E 배수 중상단인 13.3배를 적용하여 산출. 현 주가는 2024년 예상 실적 기준 P/E 11.1배로 지난 5 년간 평균 수준에 부합. 연말을 앞두고 2% 가량의 배당수익률을 기대할 수 있다는 점은 긍정적인 요인. 그러나 매크로 불확실성으로 내년에도 전방 IT 기기 수요의 뚜렷한 회복세를 기대하기 쉽지 않아 단기적인 주가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단. 신성장 동력을 확보하기 위해 준비 중인 신사업(SiC PMIC, MCU, BMS IC 등)의 현실화 시점에 주목하며 중장기적인 관점에서 접근할 것을 추천.'라고 밝혔다.
◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 145,000원 -> 110,000원(-24.1%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 30일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 -24.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 27일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 30일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 23년 10월 13일 발표한 신한투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 120,000원 대비 -8.3% 낮은 수준으로 LX세미콘의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,000원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LX세미콘 리포트 주요내용
하이투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '4Q23 매출액과 영업이익은 각각 5,291 억원(+16% YoY, +28% QoQ), 508 억원(+300% YoY, +240% QoQ)을 기록할 것으로 추정. 2024년 실적은 매출액 2.2 조원(+14% YoY), 영업이익 1,658 억원(+47% YoY)을 기록하며 전년 대비 뚜렷한 개선세를 나타낼 것으로 추정되나 시장 기대치는 크게 하회할 것. 내년부터 동사의 주력 고객사 내스마트폰향 P-OLED DDI 점유율 경쟁이 불가피해질 전망이기 때문. 동사는 주력 제품 중하나인 모바일용 DDI 를 LG 디스플레이와 BOE 의 아이폰향 P-OLED 패널에 독점 공급 중. 지금까지 애플향 DDI 는 삼성전자 시스템 LSI 와 LX세미콘만 공급. 그러나 지난 2022년 애플 공급사 리스트에 포함된 대만 Novatek이 2024년부터 LG디스플레이로, 2025년부터 BOE 로 공급을 시작하면서 아이폰향 P-OLED 패널 내 DDI 공급사가 이원화될 예정. 이로 인해 동사의 주력 고객사향 모바일용 DDI 출하량이 당초 예상 대비 증가폭이 축소될 것으로 예상. 올해 초 삼성디스플레이와 협력 관계를 구축하면서 고객사 다변화를 통해 일부 물량을 상쇄할 가능성은 존재하나 당분간은 제한적인 수준일 것으로 보임. 또한 2Q24 아이패드 OLED 신제품이 출시될 예정이라는 점은 긍정적이나 연간 예상 판매량 약 1,000 만대에서 LG디스플레이의 점유율 60% 가정시 발생할 수 있는 매출 규모는 크지 않음.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 110,000 원으로 하향. 목표주가는 2024 년 예상 EPS 8,117 원에 내년 실적 개선폭이 뚜렷할 것으로 예상된다는 점을 고려해 최근 5년간 평균 P/E 배수 중상단인 13.3배를 적용하여 산출. 현 주가는 2024년 예상 실적 기준 P/E 11.1배로 지난 5 년간 평균 수준에 부합. 연말을 앞두고 2% 가량의 배당수익률을 기대할 수 있다는 점은 긍정적인 요인. 그러나 매크로 불확실성으로 내년에도 전방 IT 기기 수요의 뚜렷한 회복세를 기대하기 쉽지 않아 단기적인 주가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단. 신성장 동력을 확보하기 위해 준비 중인 신사업(SiC PMIC, MCU, BMS IC 등)의 현실화 시점에 주목하며 중장기적인 관점에서 접근할 것을 추천.'라고 밝혔다.
◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 145,000원 -> 110,000원(-24.1%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 30일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 -24.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 27일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 30일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 23년 10월 13일 발표한 신한투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 120,000원 대비 -8.3% 낮은 수준으로 LX세미콘의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,000원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.