[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 01일 한화솔루션(009830)에 대해 '강한 4분기 가이던스'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '수정 반영해 목표주가 38,000원으로 19% 하향, 투자의견 BUY 유지. 3Q23 매출액 2.9조원(-14%qoq, -10%yoy), 영업이익 983억원(-49%qoq, -71%yoy), 순이익 206억원(-1%qoq, -85%yoy)으로 부진한 실적 발표. 신재생에너지는 영업이익 347억원(OPM 2.7%)으로 수익성 악화(AMPC 350억원 반영). 3Q 모듈 판매량은 10% 감소, 가격은 33% 하락, 마진 스프레드 75% 축소 추정. 당사 추정 판가는 0.22달러/W로 시장 가격 대비 54% 프리미엄이 존재하나, 2Q(82%)에 비하면 감소한 수치. 4Q 시장 모듈 가격이 10% 하락 중이나 동사는 수익성 개선 가이던스를 제시. 선제적인 실적 악화, 투입 시차 등 고려하면 합리적인 전망이라 판단'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 'Q23 매출액 2.6조원(-10%qoq, -33%yoy), 영업이익 875억원(-11%qoq, -52%yoy) 전망. 태양광 영업이익률 4.1%로 반등, 기타 사업 감익으로 3Q와 유사한 실적. 당사는 보수적으로 발전소 매각 이익을 반영하지 않았으나 동사의 가이던스는 매출액 1조원, 영업이익 800억원 내외. 매각 가능성 고려하면 실적은 바닥을 확인했다고 판단'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 38,000원(-36.7%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 04월 28일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -36.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 12일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,789원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,789원 대비 -18.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 32,000원 보다는 18.8% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,944원 대비 -32.1% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '수정 반영해 목표주가 38,000원으로 19% 하향, 투자의견 BUY 유지. 3Q23 매출액 2.9조원(-14%qoq, -10%yoy), 영업이익 983억원(-49%qoq, -71%yoy), 순이익 206억원(-1%qoq, -85%yoy)으로 부진한 실적 발표. 신재생에너지는 영업이익 347억원(OPM 2.7%)으로 수익성 악화(AMPC 350억원 반영). 3Q 모듈 판매량은 10% 감소, 가격은 33% 하락, 마진 스프레드 75% 축소 추정. 당사 추정 판가는 0.22달러/W로 시장 가격 대비 54% 프리미엄이 존재하나, 2Q(82%)에 비하면 감소한 수치. 4Q 시장 모듈 가격이 10% 하락 중이나 동사는 수익성 개선 가이던스를 제시. 선제적인 실적 악화, 투입 시차 등 고려하면 합리적인 전망이라 판단'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 'Q23 매출액 2.6조원(-10%qoq, -33%yoy), 영업이익 875억원(-11%qoq, -52%yoy) 전망. 태양광 영업이익률 4.1%로 반등, 기타 사업 감익으로 3Q와 유사한 실적. 당사는 보수적으로 발전소 매각 이익을 반영하지 않았으나 동사의 가이던스는 매출액 1조원, 영업이익 800억원 내외. 매각 가능성 고려하면 실적은 바닥을 확인했다고 판단'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 38,000원(-36.7%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 04월 28일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -36.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 12일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,789원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,789원 대비 -18.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 32,000원 보다는 18.8% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,944원 대비 -32.1% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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