[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 26일 현대제철(004020)에 대해 '지나간 3분기보다 다가올 연말을 주목'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3Q 연결 영업이익 2,284억원(-51% QoQ)으로 기대치 하회. 4Q에 판매량 증가 및 고정비 절감 효과로 33% QoQ 이익 증가 예상. 4분기에도 3분기와 마찬가지로 전방산업 부진으로 인해 판매단가 하락이 점쳐짐. 하락 폭이 크지 않겠으나, 철광석, 원료탄 등의 투입원가 상승으로 고로 스프레드는 축소가 불가피할 전망. 中에서 불어 올 경기부양이라는 훈풍에 밸류에이션 매력까지 더해질 것.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3분기 연결 기준 실적은 매출액 6.28조원(-12.0% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 2,284억원(-50.9%)으로 시장 기대치(매출액 6.35조원, 영업이익 2,616억원)를 하회. 별도 기준으로도 영업이익이 1,893억원(-55.6%)을 기록하며 연결과 마찬가지로 기대치에 미치지 못했음. 고로와 전기로 톤당 판매단가는 전분기대비 각각 4.5만원, 4만원 하락. 투입원가가 하락했으나, 원가 하락 폭 이상의 판매단가 하락으로 인해 고로/전기로 모두 스프레드 축소가 있었을 것으로 예상. 스프레드의 흐름은 당초 예상치에서 크게 벗어나지 않았으나, 전기로 판매량이 149.4만톤으로 추정치를 크게 하회하며 실적 부진의 단초로 작용.'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 44,000원 -> 43,000원(-2.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2023년 10월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 -2.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 28일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,612원, 신한투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,612원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 42,000원 보다는 2.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,612원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,071원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3Q 연결 영업이익 2,284억원(-51% QoQ)으로 기대치 하회. 4Q에 판매량 증가 및 고정비 절감 효과로 33% QoQ 이익 증가 예상. 4분기에도 3분기와 마찬가지로 전방산업 부진으로 인해 판매단가 하락이 점쳐짐. 하락 폭이 크지 않겠으나, 철광석, 원료탄 등의 투입원가 상승으로 고로 스프레드는 축소가 불가피할 전망. 中에서 불어 올 경기부양이라는 훈풍에 밸류에이션 매력까지 더해질 것.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3분기 연결 기준 실적은 매출액 6.28조원(-12.0% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 2,284억원(-50.9%)으로 시장 기대치(매출액 6.35조원, 영업이익 2,616억원)를 하회. 별도 기준으로도 영업이익이 1,893억원(-55.6%)을 기록하며 연결과 마찬가지로 기대치에 미치지 못했음. 고로와 전기로 톤당 판매단가는 전분기대비 각각 4.5만원, 4만원 하락. 투입원가가 하락했으나, 원가 하락 폭 이상의 판매단가 하락으로 인해 고로/전기로 모두 스프레드 축소가 있었을 것으로 예상. 스프레드의 흐름은 당초 예상치에서 크게 벗어나지 않았으나, 전기로 판매량이 149.4만톤으로 추정치를 크게 하회하며 실적 부진의 단초로 작용.'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 44,000원 -> 43,000원(-2.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2023년 10월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 -2.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 28일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,612원, 신한투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,612원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 42,000원 보다는 2.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,612원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,071원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.