[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 26일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '3Q23 Re. 성장 가시성이 뚜렷한 구간 (Q&A 포함)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,050,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '3Q23 매출 1조 340억(QoQ +19.4%, YoY +18.5%), OP 3,185억(QoQ +25.7%, YoY -1.9%, OPM 30.8%) 기록. 10/5일 교보증권 추정치를 하회하고 컨센서스는 상회. 동사는 분기 실적을 통해 다시 한 번 안정적인 성장성을 증명. 특히 동사는 이어진 컨콜에서 동사는 삼성바이오로직스를 포함한 글로벌 CMO 대부분 증설 설비에서 생산할 추가 수주 계약이 체결되고 있다고 언급. 또한 가격 할인도 전혀 없다고도 다시 확인. 이는 바이오의약품의 Large-Scale CMO 수요는 견조하게 유지되고 있으며 Oversupply 우려는 과도하다는 반증. 그리고 경쟁 CMO의 가이던스 하향 및 주가 약세는 1) 바이오텍들의 CDMO 수요 감소 2) Covid 관련 매출 분 감소 때문이라는 것. 결론적으로 단기 호실적과 바이오의약품 CMO의 견조한 수급은 전일 공시된 32년까지의 7.5조 투자 계획을 뒷받침해줄 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 매출 3조 6,969억(YoY +23.2%), OP 1조 839억(YoY +10.2%, OPM 29.3%) 기록 전망. 10/5일 교보증권 추정치(3조 6,639억/1조 1,818억)를 하회하고 컨센서스(3조 5,639 억/1조 537억)를 소폭 상회하는 실적 전망. 실적 추정치 변경의 원인은 연결 조정 분에 대한 가정 변경 때문이며 4Q에도 호실적은 이어질 전망. 다만 4Q에는 별도 기준 로직스 실적의 경우 Covid 보상금이 제외. 그리고 에피스는 휴미라 / 루센티스 / 허셉틴 시밀러 판매 확대에 따라 QoQ 큰 폭으로 실적이 개선될 것.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,050,000원 -> 1,050,000원(0.0%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,050,000원은 2023년 10월 05일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 1,050,000원과 동일하다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,036,500원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 1,050,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,036,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,036,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,115,833원 대비 -7.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '3Q23 매출 1조 340억(QoQ +19.4%, YoY +18.5%), OP 3,185억(QoQ +25.7%, YoY -1.9%, OPM 30.8%) 기록. 10/5일 교보증권 추정치를 하회하고 컨센서스는 상회. 동사는 분기 실적을 통해 다시 한 번 안정적인 성장성을 증명. 특히 동사는 이어진 컨콜에서 동사는 삼성바이오로직스를 포함한 글로벌 CMO 대부분 증설 설비에서 생산할 추가 수주 계약이 체결되고 있다고 언급. 또한 가격 할인도 전혀 없다고도 다시 확인. 이는 바이오의약품의 Large-Scale CMO 수요는 견조하게 유지되고 있으며 Oversupply 우려는 과도하다는 반증. 그리고 경쟁 CMO의 가이던스 하향 및 주가 약세는 1) 바이오텍들의 CDMO 수요 감소 2) Covid 관련 매출 분 감소 때문이라는 것. 결론적으로 단기 호실적과 바이오의약품 CMO의 견조한 수급은 전일 공시된 32년까지의 7.5조 투자 계획을 뒷받침해줄 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 매출 3조 6,969억(YoY +23.2%), OP 1조 839억(YoY +10.2%, OPM 29.3%) 기록 전망. 10/5일 교보증권 추정치(3조 6,639억/1조 1,818억)를 하회하고 컨센서스(3조 5,639 억/1조 537억)를 소폭 상회하는 실적 전망. 실적 추정치 변경의 원인은 연결 조정 분에 대한 가정 변경 때문이며 4Q에도 호실적은 이어질 전망. 다만 4Q에는 별도 기준 로직스 실적의 경우 Covid 보상금이 제외. 그리고 에피스는 휴미라 / 루센티스 / 허셉틴 시밀러 판매 확대에 따라 QoQ 큰 폭으로 실적이 개선될 것.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,050,000원 -> 1,050,000원(0.0%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,050,000원은 2023년 10월 05일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 1,050,000원과 동일하다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,036,500원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 1,050,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,036,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,036,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,115,833원 대비 -7.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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