[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 19일 팬오션(028670)에 대해 '3Q23 Preview: 확실한 방어주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3분기 영업이익은 컨센서스를 22% 하회할 전망. BDI 평균이 예상과 다르게 전분기대비 10% 하락했고 컨테이너와 탱커 운임시황 역시 부진했기 때문. 올해 시황 부진을 감안해 목표 PBR을 0.7배로 낮추지만 앞으로의 불확실성은 오히려 팬오션에게 기회일 수 있음. 현재 주가는 과도한 저평가라 판단. 2023F PBR은 최근 BDI 상승에도 불구하고 더 하락해 0.5배를 하회하고 있음. 3분기 실적에 대해 실망하기보단 이미 4분기 이익 개선을 이끌고 있는 시황 반등이 더 중요. 분기 영업이익이 1천억원 아래로 내려가는건 이번 3분기가 10개 분기만에 처음인데, 반대로 보면 팬데믹과 글로벌 경기침체 우려에서도 팬오션의 이익이 그만큼 꾸준했음을 의미. 10%대 영업이익률, 60%에 불과한 부채비율과 지속적인 현금흐름 개선세에 대한 재평가 필요. 특히 지금처럼 유가가 오르고 지정학적 불확실성이 커질 때는 오히려 반사수혜를 얻을 수 있는 벌크해운주로 피해갈 것을 권유'라고 분석했다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,200원 -> 6,700원(-6.9%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,700원은 2023년 08월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 7,200원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 7,400원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 14일 최고 목표가인 8,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,700원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,873원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 6,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,873원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 5,400원 보다는 24.1% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,873원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,200원 대비 -16.2% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3분기 영업이익은 컨센서스를 22% 하회할 전망. BDI 평균이 예상과 다르게 전분기대비 10% 하락했고 컨테이너와 탱커 운임시황 역시 부진했기 때문. 올해 시황 부진을 감안해 목표 PBR을 0.7배로 낮추지만 앞으로의 불확실성은 오히려 팬오션에게 기회일 수 있음. 현재 주가는 과도한 저평가라 판단. 2023F PBR은 최근 BDI 상승에도 불구하고 더 하락해 0.5배를 하회하고 있음. 3분기 실적에 대해 실망하기보단 이미 4분기 이익 개선을 이끌고 있는 시황 반등이 더 중요. 분기 영업이익이 1천억원 아래로 내려가는건 이번 3분기가 10개 분기만에 처음인데, 반대로 보면 팬데믹과 글로벌 경기침체 우려에서도 팬오션의 이익이 그만큼 꾸준했음을 의미. 10%대 영업이익률, 60%에 불과한 부채비율과 지속적인 현금흐름 개선세에 대한 재평가 필요. 특히 지금처럼 유가가 오르고 지정학적 불확실성이 커질 때는 오히려 반사수혜를 얻을 수 있는 벌크해운주로 피해갈 것을 권유'라고 분석했다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,200원 -> 6,700원(-6.9%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,700원은 2023년 08월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 7,200원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 7,400원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 14일 최고 목표가인 8,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,700원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,873원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 6,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,873원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 5,400원 보다는 24.1% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,873원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,200원 대비 -16.2% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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