[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 17일 이수페타시스(007660)에 대해 '2024년의 세 가지 변화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
SK증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '23 년 3 분기 영업이익은 157 억원(-45%, 이하 YoY)로 예상. 2 분기 대비 14% 감소로 다소 부진할 전망. 1분기부터 실적 쇼크가 이어지고 있음. 일회성 비용과 원가구조 악화로 설명됨. 24 년 영업이익을 1,302 억원(+87%)로 전망.
① 재료비 부담 완화: 23 년에 높아진 원부자재 비용의 배경은 ‘핵심 AI 가속기 고객사’ 의 고가/고사양 원재료 사용 요구. 24 년 초에는 신규 AI 제품이 출시됨. 해당 제품 에서는 MLB 기판의 공급단가의 상승과 수익성 향상이 기대. ② 고객사 및 제품군 다변화: 23 년 7 월부터 본격적으로 매출 발생이 시작된 ‘특정 AI 가속기 고객사’향 공급 품목이 증가할 전망(23 년 1 개 ▶ 24 년 3 개 이상) ③ 신공장 가동: 4 공장은 24 년 2 분기부터 가동을 시작해 3 분기부터는 본격적인 양산이 진행됨. 2024 년의 매출증가와 손익개선 흐름을 주목해야 함'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '목표주가는 24 년과 25 년 EPS 의 평균치에 MLB 기판 경쟁사 평균 PER 인 21.2 배를 반영해 산출. ① AI 기판 비중은 23 년 22% ▶ 24 년 34%로 상승함. ② 일부 고객사들로부터는 (기존 제품군) 유선장비용과 통신장비용 신규 주문도 감지됨. ③ 21 년에 커버리지를 시작할 당시 투자포인트는 미중분쟁이었다. 메인보드 생산의 80%를 중국 기업들이 담당함. 현재도 미중분쟁이 가장 중요한 업황의 변수'라고 밝혔다.
◆ 이수페타시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 07월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
SK증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '23 년 3 분기 영업이익은 157 억원(-45%, 이하 YoY)로 예상. 2 분기 대비 14% 감소로 다소 부진할 전망. 1분기부터 실적 쇼크가 이어지고 있음. 일회성 비용과 원가구조 악화로 설명됨. 24 년 영업이익을 1,302 억원(+87%)로 전망.
① 재료비 부담 완화: 23 년에 높아진 원부자재 비용의 배경은 ‘핵심 AI 가속기 고객사’ 의 고가/고사양 원재료 사용 요구. 24 년 초에는 신규 AI 제품이 출시됨. 해당 제품 에서는 MLB 기판의 공급단가의 상승과 수익성 향상이 기대. ② 고객사 및 제품군 다변화: 23 년 7 월부터 본격적으로 매출 발생이 시작된 ‘특정 AI 가속기 고객사’향 공급 품목이 증가할 전망(23 년 1 개 ▶ 24 년 3 개 이상) ③ 신공장 가동: 4 공장은 24 년 2 분기부터 가동을 시작해 3 분기부터는 본격적인 양산이 진행됨. 2024 년의 매출증가와 손익개선 흐름을 주목해야 함'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '목표주가는 24 년과 25 년 EPS 의 평균치에 MLB 기판 경쟁사 평균 PER 인 21.2 배를 반영해 산출. ① AI 기판 비중은 23 년 22% ▶ 24 년 34%로 상승함. ② 일부 고객사들로부터는 (기존 제품군) 유선장비용과 통신장비용 신규 주문도 감지됨. ③ 21 년에 커버리지를 시작할 당시 투자포인트는 미중분쟁이었다. 메인보드 생산의 80%를 중국 기업들이 담당함. 현재도 미중분쟁이 가장 중요한 업황의 변수'라고 밝혔다.
◆ 이수페타시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 07월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.