전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] 엑슨모빌의 파이어니어 인수 추진② 규제당국 제동걸까

기사입력 : 2023년10월11일 19:58

최종수정 : 2023년10월11일 20:00

셰일 석유·가스 주력하는 거대기업 탄생 임박
美 반독점 규제당국 FTC 이의 제기 어려울것
"탐사·생산 인수 거래는 정유·소매보다 수월"

이 기사는 10월 10일 오전 00시32분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 파이어니어 내추럴 리소시스(PXD)를 인수하려는 엑슨모빌(XOM)의 계획은 저탄소 미래로 전환하는 과정에도 석유와 천연가스가 앞으로 수십 년간은 에너지 시장의 중심이 될 것이라는 관측을 반영한다.

전 세계가 여전히 온실가스 감축 방안을 모색하는 상황에서 두 기업이 통합돼 셰일가스와 석유 생산에 주력하는 거대 기업이 탄생한다면 반독점 문제가 제기될 수 있다. 업계 통계에 따르면 엑슨모빌과 파이어니어를 합치면 하루 평균 거의 450만배럴(boed)의 석유를 생산하게 되며, 이는 2위 기업보다 50% 더 많은 생산량이다.

헤네시 에너지 트랜지션 펀드의 벤 쿡 포트폴리오 매니저는 "미국에서 가장 많이 석유가 매장된 셰일 유역에 대한 소유권이 집중된다는 점에서 몇 가지 우려를 낳는다"며 "그 정도 규모나 입지라면 서비스 제공업체들과의 협상이나 계약에서 분명 상당한 영향력을 행사할 수 있다"고 지적했다.

원유 시추장비 [사진=블룸버그통신]

미국 정치권과 백악관은 석유와 천연가스 가격이 급등한 덕에 석유 메이저 기업들이 기록적인 이익을 올리면서도 생산량을 늘리지 않고 있다고 비난해왔다. 조 바이든 미국 대통령은 지난해 6월 "엑슨모빌은 신보다 더 많은 돈을 벌었다"고 꼬집었고, 정치권에서도 주주 이익에만 초점을 맞추고 높은 에너지 가격에 고통받는 소비자는 외면한다며 석유 메이저들을 공격해왔다.

인수 거래가 임박했다는 언론 보도가 나오자 민주당 소속의 셸던 화이트하우스 상원의원은 "부패한 국제 카르텔을 이용해 소비자에게 바가지를 씌워 벌어들인 막대한 현금을 지구를 한층 오염시키고 소비자에게 더 큰 비용과 위험을 떠넘기는데 쓰려한다"며 엑슨모빌을 비난했다.

하지만 이들이 엑슨모빌의 파이어니어 인수를 저지하기는 어려울 전망이다. 로이터통신은 6일 5명의 반독점 변호사와 전문가들과의 인터뷰 내용을 인용하면서 엑슨모빌의 파이어니어 인수 시도에 대해 미국의 반독점 규제 당국인 연방거래위원회(FTC)가 이의를 제기하기는 어려울 것이라고 보도했다.

인터뷰에 응한 변호사와 전문가들은 석유와 천연가스 기업들이 광대한 글로벌 시장에서 상품 가격은 수요와 공급에 의해 결정되는 만큼 미국에서의 인수합병만으로는 경쟁에 영향을 미칠 수 없다고 주장해온 점을 이유로 들었다.

베이커 보츠 로펌의 제프리 올리버 반독점 전문가는 파이낸셜타임스(FT)와의 인터뷰에서 엑슨모빌과 파이어니어의 거래가 성사되면 FTC로부터 여러 질문을 받을 수 있다면서도 결국에는 이번 거래가 규제 당국의 승인을 받을 것으로 예측했다.

안드레 바로우 반독점 변호사는 파이어니어와 같은 탐사·생산 관련 석유·가스 기업의 인수 거래는 반독점법에 따라 방어가 더 쉽다고 주장한다. 바로우는 로이터에 "이번 거래는 반독점 리스크의 주요 원인이 되는 정유나 휘발유 소매 기업의 인수 거래에 해당하지 않는다"고 설명했다.

이번 거래는 유전, 가스전, 생산된 원유를 가공 및 저장 시설로 운송하는 인프라에 관한 것이지 주유소에 연료를 공급하는 정유시설과 관련된 거래가 아니다. 거래가 성사되면 엑슨모빌이 더 많은 석유 생산량을 확보하게 되지만 정유시설의 연료 생산이나 소비자에 공급되는 연료에 대한 통제권이 바뀌지는 않는다는 얘기다.

올해 FTC가 엑슨모빌에 이어 미국 2위 석유 생산업체인 셰브론(CVX)이 콜로라도의 PDC 에너지를 인수하도록 허용한 것을 이러한 예로 들 수 있다. 셰브론은 덴버-줄스버그 분지에 생산량의 40%를 집중하고 있음에도 불구하고 FTC는 셰브론이 올해 5월 PDC 에너지를 76억달러에 인수한다고 발표하고 3개월도 채 되지 않은 8월에 인수를 완료토록 승인했다.

앞서 백악관은 2021년 리나 칸 FTC 위원장에게 석유 업계에서 '반소비자 행위'에 대한 거래를 면밀히 조사해 달라는 서한을 보낸 바 있다. 이후 FTC는 여러 인수 거래를 검토하면서 승인 속도를 늦췄다. 하지만 FTC는 2000년 브리티시페트롤리엄(BP)이 애틀란틱 리치필드를 270억달러에 인수한 이후엔 석유 및 가스 생산업체의 굵직한 인수합병에 이의를 제기한 적이 없다.

반독점 전문가들은 엑슨모빌의 파이어니어 인수가 성사될 가능성이 크다면서도 논란의 여지가 있는 만큼 긴 반독점 심사에 직면할 것으로 입을 모은다. 데이비드 카스 전 FTC 반독점 이코노미스트는 퍼미안 분지가 에너지 생산에 핵심적 역할을 하는 만큼 규제 당국이 이번 인수 거래에 대해 철저히 분석하고 검토하는 모습을 보여야 할 것이라고 말했다.

▶▶③편에서 계속됨

kimhyun01@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동