[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 21일 삼성전자(005930)에 대해 '예상 대비 더디나 분명히 개선 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23부터는 DS부문의 실적 개선이 두드러지게 나타날 것으로 예상. ?급 단에서 메모리 업계의 감산 효과가 나타나고 수요 단에서 개선 움직임이 확인되기 시작. 디램, 낸드 가격 동시 반등 기대. 디램은 흑자전환, 낸드는 적자 축소. 파운드리도 가동률 상승에 따른 실적 개선 예상. 4Q23 DS부문 영업 적자는 -1.8조원 수준까지 축소 추정. 내년부터 AI서버 시장 내 경쟁력 부각될 것. 4Q23 중 HBM3 고객사 샘플 공급, 2Q24말부터 매출 본격화 전망. 또한 2.5D 패키징과의 연계 공급 가능성 염두에 둘 필요. HBM(메모리)와 2.5D 패키징(파운드리) 동시 공급이 가능하다는 점은 분명한 강점. 당초 예상 대비 DS부문의 실적 개선의 속도가 느리나 분명히 개선 중이며, 감산을 통한 수급 정상화 과정에서의 성장통으로 해석하는 것이 타당. 단기 실적보다 내년까지의 실적 개선 방향성에 집중할 필요'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q23 예상 실적은 매출액 67.2조원(+12% QoQ), 영업이익 1.95조원(+192% QoQ)로 시장 기대치를 다소 하회할 전망. DS부문의 실적 개선이 예상 대비 더디게 진행. 디램은 고부가제품군(DDR5, HBM) 비중 상승 추세이나 경쟁사 대비 낮은 수준이며, 낸드는 감산 추가 확대에 따른 원가 상승 부담과 판매 이연으로 당초 기대치를 하회할 전망. DS부문 영업적자 규모는 2Q -4.4
조원 수준에서 3Q -3.7조원 수준으로 개선되는 것에 그칠 것으로 추정. 다만, SDC의 계절적 성수기 진입 효과와 MX의 신 모델 출시에 따른 판매량 증가 효과가 실적 개선에 기여'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 94,000원(+14.6%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 05월 17일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 14.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 11일 73,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 89,773원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 23년 09월 20일 발표한 KB증권의 95,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 89,773원 대비 4.7% 높은 수준으로 삼성전자의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 89,773원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,348원 대비 16.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23부터는 DS부문의 실적 개선이 두드러지게 나타날 것으로 예상. ?급 단에서 메모리 업계의 감산 효과가 나타나고 수요 단에서 개선 움직임이 확인되기 시작. 디램, 낸드 가격 동시 반등 기대. 디램은 흑자전환, 낸드는 적자 축소. 파운드리도 가동률 상승에 따른 실적 개선 예상. 4Q23 DS부문 영업 적자는 -1.8조원 수준까지 축소 추정. 내년부터 AI서버 시장 내 경쟁력 부각될 것. 4Q23 중 HBM3 고객사 샘플 공급, 2Q24말부터 매출 본격화 전망. 또한 2.5D 패키징과의 연계 공급 가능성 염두에 둘 필요. HBM(메모리)와 2.5D 패키징(파운드리) 동시 공급이 가능하다는 점은 분명한 강점. 당초 예상 대비 DS부문의 실적 개선의 속도가 느리나 분명히 개선 중이며, 감산을 통한 수급 정상화 과정에서의 성장통으로 해석하는 것이 타당. 단기 실적보다 내년까지의 실적 개선 방향성에 집중할 필요'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q23 예상 실적은 매출액 67.2조원(+12% QoQ), 영업이익 1.95조원(+192% QoQ)로 시장 기대치를 다소 하회할 전망. DS부문의 실적 개선이 예상 대비 더디게 진행. 디램은 고부가제품군(DDR5, HBM) 비중 상승 추세이나 경쟁사 대비 낮은 수준이며, 낸드는 감산 추가 확대에 따른 원가 상승 부담과 판매 이연으로 당초 기대치를 하회할 전망. DS부문 영업적자 규모는 2Q -4.4
조원 수준에서 3Q -3.7조원 수준으로 개선되는 것에 그칠 것으로 추정. 다만, SDC의 계절적 성수기 진입 효과와 MX의 신 모델 출시에 따른 판매량 증가 효과가 실적 개선에 기여'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 94,000원(+14.6%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 05월 17일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 14.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 11일 73,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 89,773원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 23년 09월 20일 발표한 KB증권의 95,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 89,773원 대비 4.7% 높은 수준으로 삼성전자의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 89,773원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,348원 대비 16.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.