[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 25일 SBS(034120)에 대해 'SBS-SBS콘텐츠허브 주식교환 발표'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SBS 리포트 주요내용
하나증권에서 SBS(034120)에 대해 '8/23일 SBS는 자회사 콘텐츠 유통법인인 SBS콘텐츠허브(이하 허브)를 완전 자회사(현 지분율 65%)로 편입하는 포괄적 주식교환 발표. 허브의 100% 자회사 이후 스튜디오S와의 합병하는 신규 합병 법인은 유통과 제작 기능을 통합해 시너지 확대. 어려운 광고 업황으로 동사의 실적 역시 작년과 비교했을 때 크게 부진한 상황. 단기적으로 영업 개선 여력이 제한적인 상황에서 계열사 통합으로 중장기적인 스튜디오S의 가치 확대를 위한 노력은 매우 긍정적. 스튜디오드래곤의 컨센서스 기준 2023년 예상 영업이익은 740억원이고, 8/24일 기준 시가 총액은 약 1.5조원. OP 약 20배에 거래되고 있는 스튜디오드래곤의 밸류에이션을 그대로 적용할 때 신규 합병 법인의 기업 가치 약 6,000억원이며, 이는 현시가 총액(약 5,000억원)보다도 높은 수준'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 41,000원 -> 41,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2023년 08월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 41,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 19일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,875원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,875원 대비 -6.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 37,000원 보다는 10.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,600원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SBS 리포트 주요내용
하나증권에서 SBS(034120)에 대해 '8/23일 SBS는 자회사 콘텐츠 유통법인인 SBS콘텐츠허브(이하 허브)를 완전 자회사(현 지분율 65%)로 편입하는 포괄적 주식교환 발표. 허브의 100% 자회사 이후 스튜디오S와의 합병하는 신규 합병 법인은 유통과 제작 기능을 통합해 시너지 확대. 어려운 광고 업황으로 동사의 실적 역시 작년과 비교했을 때 크게 부진한 상황. 단기적으로 영업 개선 여력이 제한적인 상황에서 계열사 통합으로 중장기적인 스튜디오S의 가치 확대를 위한 노력은 매우 긍정적. 스튜디오드래곤의 컨센서스 기준 2023년 예상 영업이익은 740억원이고, 8/24일 기준 시가 총액은 약 1.5조원. OP 약 20배에 거래되고 있는 스튜디오드래곤의 밸류에이션을 그대로 적용할 때 신규 합병 법인의 기업 가치 약 6,000억원이며, 이는 현시가 총액(약 5,000억원)보다도 높은 수준'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 41,000원 -> 41,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2023년 08월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 41,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 19일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,875원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,875원 대비 -6.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 37,000원 보다는 10.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,600원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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