[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 21일 에스디바이오센서(137310)에 대해 '올해는 인수후 통합과정에 총력을 기울여야할 때'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 에스디바이오센서 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 에스디바이오센서(137310)에 대해 '매출은 전년대비 80% 감소하며 당사 기대치에 부합. 지난분기 인수완료한 Meridian Biosciences의 매출은 751억원. 매출총이익은 3분기만에 흑자전환했으나, 판관비 증가로 영업적자가 지속되었음. Meridian Biosciences(VIVO) 인수 이후 코로나관련 매출 급감과 인수와 통합과정에서의 비용들로 아직 동사와 VIVO의 시너지가 발생하지는 않고 있음. 올해는 폭발적인 시너지보다는 원활한 인수 후 통합과정이 중요함. 매출총이익률은 재고자산 조정이 마무리되면서 시간이 지날수록 40% 수준으로 정상화될 것으로 전망됨. VIVO는 다수의 FDA 허가 획득 경험과 인력, 미국내 영업망, 글로벌 대형 진단기업과의 네트워크 등을 확보하고 있어 미국 시장 진출에 시너지가 클 것으로 예상됨. 12개월 선행 EV/EBITDA 기준 16배로 글로벌 Peer(14배)대비 고평가'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스디바이오센서 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 에스디바이오센서(137310)에 대해 '매출은 전년대비 80% 감소하며 당사 기대치에 부합. 지난분기 인수완료한 Meridian Biosciences의 매출은 751억원. 매출총이익은 3분기만에 흑자전환했으나, 판관비 증가로 영업적자가 지속되었음. Meridian Biosciences(VIVO) 인수 이후 코로나관련 매출 급감과 인수와 통합과정에서의 비용들로 아직 동사와 VIVO의 시너지가 발생하지는 않고 있음. 올해는 폭발적인 시너지보다는 원활한 인수 후 통합과정이 중요함. 매출총이익률은 재고자산 조정이 마무리되면서 시간이 지날수록 40% 수준으로 정상화될 것으로 전망됨. VIVO는 다수의 FDA 허가 획득 경험과 인력, 미국내 영업망, 글로벌 대형 진단기업과의 네트워크 등을 확보하고 있어 미국 시장 진출에 시너지가 클 것으로 예상됨. 12개월 선행 EV/EBITDA 기준 16배로 글로벌 Peer(14배)대비 고평가'라고 분석했다.
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