[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 11일 아모레G(002790)에 대해 '2Q23 Preview: 길어지는 보릿고개'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레G 리포트 주요내용
KB증권에서 아모레G(002790)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 37,000원으로 18% 하향. 브랜드 경쟁력에 대한 의구심에 더해 중국 소매 경기에 대한 우려도 부각되면서 아모레G 주가는 지난 5개월간 44% 급락. 이니스프리, 에뛰드 등 비상장 자회사들의 손익 개선 흐름은 긍정적이지만, 의미 있는 주가 반등을 위해서는 연결 영업이익의 80%를 차지하는 자회사 아모레퍼시픽의 실적 개선이 우선되어야 할 전망'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '핵심 자회사인 아모레퍼시픽의 2023년/2024년 영업이익 추정치를 각각 20%/17% 하향 조정한 영향으로, 아모레G의 2023년/2024년 영업이익도 종전 추정치 대비 16%/15% 하향. 2Q23 연결 매출액은 1조 26억원(-2% YoY), 영업이익은 535억원(흑자전환, 이익 644억원 YoY 증가)을 나타내면서, 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 5%, 18% 하회할 것으로 예상. 중국 소매 경기가 당초 예상 대비 부진한 가운데, 2023년 하반기 이후 국내 면세 시장 규모에 대한 기대치도 낮아질 필요가 있다고 판단되기 때문. '라고 밝혔다.
◆ 아모레G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 37,000원(-17.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 05월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -17.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 18일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.
◆ 아모레G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,000원, KB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,000원 대비 -11.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 36,000원 보다는 2.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 아모레G의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 아모레G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레G 리포트 주요내용
KB증권에서 아모레G(002790)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 37,000원으로 18% 하향. 브랜드 경쟁력에 대한 의구심에 더해 중국 소매 경기에 대한 우려도 부각되면서 아모레G 주가는 지난 5개월간 44% 급락. 이니스프리, 에뛰드 등 비상장 자회사들의 손익 개선 흐름은 긍정적이지만, 의미 있는 주가 반등을 위해서는 연결 영업이익의 80%를 차지하는 자회사 아모레퍼시픽의 실적 개선이 우선되어야 할 전망'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '핵심 자회사인 아모레퍼시픽의 2023년/2024년 영업이익 추정치를 각각 20%/17% 하향 조정한 영향으로, 아모레G의 2023년/2024년 영업이익도 종전 추정치 대비 16%/15% 하향. 2Q23 연결 매출액은 1조 26억원(-2% YoY), 영업이익은 535억원(흑자전환, 이익 644억원 YoY 증가)을 나타내면서, 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 5%, 18% 하회할 것으로 예상. 중국 소매 경기가 당초 예상 대비 부진한 가운데, 2023년 하반기 이후 국내 면세 시장 규모에 대한 기대치도 낮아질 필요가 있다고 판단되기 때문. '라고 밝혔다.
◆ 아모레G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 37,000원(-17.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 05월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -17.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 18일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.
◆ 아모레G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,000원, KB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,000원 대비 -11.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 36,000원 보다는 2.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 아모레G의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 아모레G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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