[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 한국콜마(161890)에 대해 '2Q23 Preview: 중국 법인의 실적 호조가 돋보일 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
KB증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 55,000원으로 6% 상향. 2023E/24E/25E 영업이익 추정치를 각각 14%/6%/7% 상향조정한 영향. 화장품 ODM 부문은 ① 국내외 업황 회복에 따른 수혜와 ② 중국 법인의 경쟁력 향상(현지 상위 고객사 확보, 주문량 증가에 따른 마진 개선)에 힘입어 견조한 매출/이익 회복세가 기대. 상장 자회사들의 실적 부진이 이어지고 있으나, 하반기로 갈수록 수익성이 점차 개선될 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q23 연결 매출은 5,820억원(+16% YoY), 영업이익은 385억원(+15% YoY)을 나타내면서, 컨센서스에 부합할 것으로 예상(연우 인수효과 제거 시, 매출 +4%, 영업이익 +14% 추정). 중국의 높은 성장세와 수익성 개선이 돋보일 전망. 2023년 연결 매출은 2조 1,626억원(+16% YoY), 영업이익은 1,270억원(+73% YoY)으로 전망. 한국 및 중국의 화장품 ODM 부문이 전사 실적 개선을 견인할 것으로 기대'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 52,000원 -> 55,000원(+5.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 05월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 5.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 16일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 15일 최저 목표가인 52,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 55,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,500원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,500원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 60,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,333원 대비 2.2% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
KB증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 55,000원으로 6% 상향. 2023E/24E/25E 영업이익 추정치를 각각 14%/6%/7% 상향조정한 영향. 화장품 ODM 부문은 ① 국내외 업황 회복에 따른 수혜와 ② 중국 법인의 경쟁력 향상(현지 상위 고객사 확보, 주문량 증가에 따른 마진 개선)에 힘입어 견조한 매출/이익 회복세가 기대. 상장 자회사들의 실적 부진이 이어지고 있으나, 하반기로 갈수록 수익성이 점차 개선될 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q23 연결 매출은 5,820억원(+16% YoY), 영업이익은 385억원(+15% YoY)을 나타내면서, 컨센서스에 부합할 것으로 예상(연우 인수효과 제거 시, 매출 +4%, 영업이익 +14% 추정). 중국의 높은 성장세와 수익성 개선이 돋보일 전망. 2023년 연결 매출은 2조 1,626억원(+16% YoY), 영업이익은 1,270억원(+73% YoY)으로 전망. 한국 및 중국의 화장품 ODM 부문이 전사 실적 개선을 견인할 것으로 기대'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 52,000원 -> 55,000원(+5.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 05월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 5.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 16일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 15일 최저 목표가인 52,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 55,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,500원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,500원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 60,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,333원 대비 2.2% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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