[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 '바닥까지 내려온 밸류에이션'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '재고관련손실 축소와 견조한 스프레드 흐름 덕분에 영업이익은 예상에 부합. 정제마진 하락에 대한 우려로 2023F PBR은 0.9배까지 과도하게 하락.최근 정제마진은 한 자리수로 하락. 등경유 가격이 조정받은 가운데 중국 석유제품 수출 쿼터 확대에 대한 우려가 선반영되면서 시황은 과도하게 위축. 그러나 이제는 드라이빙 시즌을 앞두고 계절적 수요가 증가하는 구간. 2분기 중으로 수출 쿼터가 확정되면 불확실성 해소로 정제마진은 다시 반등할 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '1분기 매출액 9.1조원(-14% QoQ, -2% YoY), 영업이익 5,157억원(흑자전환, +6,761억원 QoQ)을 기록. 재고관련손실이 1,234억원으로 전분기 4,338억원 대비 축소되었고 중국 리오프닝에 따른 수요 회복과 OSP 하락으로 정제마진이 견조하게 유지된 덕분에 영업이익은 우리 추정치(5,100억원)에 부합. 컨센서스(5,650억원) 대비로는 9% 하회했는데 4월 이후 추정치들만 보면 마찬가지로 부합'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 04월 13일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 28일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,389원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,389원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 133,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,444원 대비 -9.6% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '재고관련손실 축소와 견조한 스프레드 흐름 덕분에 영업이익은 예상에 부합. 정제마진 하락에 대한 우려로 2023F PBR은 0.9배까지 과도하게 하락.최근 정제마진은 한 자리수로 하락. 등경유 가격이 조정받은 가운데 중국 석유제품 수출 쿼터 확대에 대한 우려가 선반영되면서 시황은 과도하게 위축. 그러나 이제는 드라이빙 시즌을 앞두고 계절적 수요가 증가하는 구간. 2분기 중으로 수출 쿼터가 확정되면 불확실성 해소로 정제마진은 다시 반등할 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '1분기 매출액 9.1조원(-14% QoQ, -2% YoY), 영업이익 5,157억원(흑자전환, +6,761억원 QoQ)을 기록. 재고관련손실이 1,234억원으로 전분기 4,338억원 대비 축소되었고 중국 리오프닝에 따른 수요 회복과 OSP 하락으로 정제마진이 견조하게 유지된 덕분에 영업이익은 우리 추정치(5,100억원)에 부합. 컨센서스(5,650억원) 대비로는 9% 하회했는데 4월 이후 추정치들만 보면 마찬가지로 부합'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 04월 13일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 28일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,389원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,389원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 133,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,444원 대비 -9.6% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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