[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '실적은 좋으나 여전한 아쉬움'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '1Q23 연결 기준 매출액 7,209억원(+41.0% y-y, -25.3% q-q), 영업이익 1,917억원(+8.7% y-y, -38.7% q-q) 달성, 컨센서스 부합했으나, 원-달러 환율 하락 영향, 일부 배치 매출 인식 시점 이연 외에 내부 거래 매출 확대로 전분기 대비 역성장. 4공장 풀가동이 예상되는 2026년까지 10%대의 성장세 지속되나 높은 밸류에이션 정당화하기에는 아쉬움.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '2023년 연결 기준 매출액 3조 5,593억원(+18.6% y-y), 영업이익 1조 139억원(+3.1% y-y) 전망, 내부 거래 매출 규모 조정하여 기존 추정치 대비 하향 조정. 하반기 원-달러 환율 효과가 극대화됐던 2H22 대비 환율 하락 감안하면 2H23 영업이익 역성장 전망. 2024년 실적은 1) 4공장 가동률 상승(가동률 30% 가정) 및 2) 삼성바이오에피스 바이오시밀러 매출 성장(휴미라 바이오시밀러 미국 M/S 4% 가정) 기대 반영하여 매출액 4조 1,406억원(+16.3% y-y), 영업이익 1조 1,069억원(+9.2% y-y) 추정.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,000,000원 -> 1,000,000원(0.0%)
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2023년 04월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 1,000,000원과 동일하다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,126,250원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 1,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,126,250원 대비 -11.2% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 1,050,000원 보다도 -4.8% 낮다. 이는 삼성증권이 삼성바이오로직스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,126,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,118,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '1Q23 연결 기준 매출액 7,209억원(+41.0% y-y, -25.3% q-q), 영업이익 1,917억원(+8.7% y-y, -38.7% q-q) 달성, 컨센서스 부합했으나, 원-달러 환율 하락 영향, 일부 배치 매출 인식 시점 이연 외에 내부 거래 매출 확대로 전분기 대비 역성장. 4공장 풀가동이 예상되는 2026년까지 10%대의 성장세 지속되나 높은 밸류에이션 정당화하기에는 아쉬움.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '2023년 연결 기준 매출액 3조 5,593억원(+18.6% y-y), 영업이익 1조 139억원(+3.1% y-y) 전망, 내부 거래 매출 규모 조정하여 기존 추정치 대비 하향 조정. 하반기 원-달러 환율 효과가 극대화됐던 2H22 대비 환율 하락 감안하면 2H23 영업이익 역성장 전망. 2024년 실적은 1) 4공장 가동률 상승(가동률 30% 가정) 및 2) 삼성바이오에피스 바이오시밀러 매출 성장(휴미라 바이오시밀러 미국 M/S 4% 가정) 기대 반영하여 매출액 4조 1,406억원(+16.3% y-y), 영업이익 1조 1,069억원(+9.2% y-y) 추정.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,000,000원 -> 1,000,000원(0.0%)
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2023년 04월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 1,000,000원과 동일하다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,126,250원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 1,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,126,250원 대비 -11.2% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 1,050,000원 보다도 -4.8% 낮다. 이는 삼성증권이 삼성바이오로직스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,126,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,118,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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