[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '바닥은 내년 1분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
현대차증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '4Q21 연결기준 추정치 매출액 8,228억원(-8.0%yoy), 영업이익 1,005억원(-40.5%yoy)로 추정. 4Q20 외주주택의 마진이 이례적으로 좋았(GPM 27%)기 때문에 전년동기대비 영업이익은 감소할 것으로 추정. 내년 1분기를 바닥으로 실적이 반등할 것으로 전망. 2022년에는 씨티오씨엘 잔여분(2, 6, 7 ,8, 9단지)가 예정.2021년 착공보다 더 큰 규모로 2022년 분양 세대수를 기대케 함.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '3Q21 연결기준 잠정실적으로 매출액 8,594억원(+5.8%yoy), 영업이익664억원(-49.9%yoy)로 당사 추정치 및 컨센서스를 큰 폭 하회. 추정치 대비 하회 이유는 국내 자체 및 건축현장 하자소송충당금(자체 3개현장 165억원, 건축 3개현장 69억원) 때문. 외주주택 GPM은 17.3%로 2개분기 연속 하락. 3분기 신규수주는 1.5조원, 수주잔고는 31.7조원으로 10년치 보유 중. 3분기 누적 분양은 3,646세대로 목표치 1.6만세대에 크게 못 미치는 수준. '라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 35,000원(최근 1년 이내 신규발행)
현대차증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 35,000원을 제시했다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,346원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,346원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 30,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,346원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,967원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
현대차증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '4Q21 연결기준 추정치 매출액 8,228억원(-8.0%yoy), 영업이익 1,005억원(-40.5%yoy)로 추정. 4Q20 외주주택의 마진이 이례적으로 좋았(GPM 27%)기 때문에 전년동기대비 영업이익은 감소할 것으로 추정. 내년 1분기를 바닥으로 실적이 반등할 것으로 전망. 2022년에는 씨티오씨엘 잔여분(2, 6, 7 ,8, 9단지)가 예정.2021년 착공보다 더 큰 규모로 2022년 분양 세대수를 기대케 함.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '3Q21 연결기준 잠정실적으로 매출액 8,594억원(+5.8%yoy), 영업이익664억원(-49.9%yoy)로 당사 추정치 및 컨센서스를 큰 폭 하회. 추정치 대비 하회 이유는 국내 자체 및 건축현장 하자소송충당금(자체 3개현장 165억원, 건축 3개현장 69억원) 때문. 외주주택 GPM은 17.3%로 2개분기 연속 하락. 3분기 신규수주는 1.5조원, 수주잔고는 31.7조원으로 10년치 보유 중. 3분기 누적 분양은 3,646세대로 목표치 1.6만세대에 크게 못 미치는 수준. '라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 35,000원(최근 1년 이내 신규발행)
현대차증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 35,000원을 제시했다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,346원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,346원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 30,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,346원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,967원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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