[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 '정유업 구조적 약세 진행 중'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 2.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '단기적으로는 코로나19로 정유제품 정제마진 약세이며, 장기적으로는 전기차 산업 확대에 따라 정유제품과 윤활기유 수요의 구조적 감소가 예상됨.화학사업의 경우 코로나19 이후 환경규제가 강화되고 설비증설이 많아 스프레드 약세 전망. 저탄소 친환경 사업구조 변화가 필요하지만 아직 구상단계에 있음. 코로나19가 지속되며 PP와 PO 수요가 견조하게 유지되어 석유화학부문 영업이익은 증가할 전망. '라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '4분기 영업이익은 931억원(+880.6% y-y, 흑자전환 q-q)으로 분기 흑자전환에 성공. 1분기 영업이익은 2,359억원(흑자전환 y-y, +153.4% q-q)으로 증가 예상. 그러나 유가 급등에 따른 정유부문 재고평가이익에 기인한 것으로 정제마진 개선 효과는 크지 않음. '라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2020년 07월 27일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 03일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,029원, NH투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,029원 대비 -10.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 62,000원 보다는 16.1% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,029원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,238원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '단기적으로는 코로나19로 정유제품 정제마진 약세이며, 장기적으로는 전기차 산업 확대에 따라 정유제품과 윤활기유 수요의 구조적 감소가 예상됨.화학사업의 경우 코로나19 이후 환경규제가 강화되고 설비증설이 많아 스프레드 약세 전망. 저탄소 친환경 사업구조 변화가 필요하지만 아직 구상단계에 있음. 코로나19가 지속되며 PP와 PO 수요가 견조하게 유지되어 석유화학부문 영업이익은 증가할 전망. '라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '4분기 영업이익은 931억원(+880.6% y-y, 흑자전환 q-q)으로 분기 흑자전환에 성공. 1분기 영업이익은 2,359억원(흑자전환 y-y, +153.4% q-q)으로 증가 예상. 그러나 유가 급등에 따른 정유부문 재고평가이익에 기인한 것으로 정제마진 개선 효과는 크지 않음. '라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2020년 07월 27일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 03일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,029원, NH투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,029원 대비 -10.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 62,000원 보다는 16.1% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,029원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,238원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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