[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 '정유업 공급과잉 지속. 다만, PO 급등은 긍정적'이라며 투자의견 'neutral'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
하나금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 'COVID-19에 따른 수요 절벽으로 석유제품 공급과잉은 현재 진행형. 미국과 중국의 정제설비 가동률은 70%대에 머무르고 있는 반면, 석유제품 재고는 6년 밴드 상단을 상회하는 상황. 공급과잉 해소를 위해서는 재고소진과 가동률 상승분의 흡
수라는 두 단계의 절차가 아직 남았음. 중국의 석유제품 순수출 확대 가능성도 배제할 수 없음. PX, BTX 또한 약세가 지속되고 있음. 누적된 공급과잉 해소를 위해서는 드라마틱한 수요 반전이 필요함. '라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '3Q20 영업이익은 -93억원(QoQ 적지, YoY 적지)으로 컨센(1,417억원)을 101% 하회했음. 일회성손익 +400억원 가량(재고관련이익 +1,300억원 / 정기보수 기회손실 약 -900억원)을 제거할 경우 정상적인 영업이익은 -500억원 가량으로 추정됨. 4Q20 영업이익은 -600억원(QoQ 적지, YoY 적전)으로 전분기 대비 적자폭이 확대될 전망.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 윤재성,손진원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2020년 07월 27일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 31일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 65,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,667원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,667원 대비 -11.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 62,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,190원 대비 -11.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
하나금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 'COVID-19에 따른 수요 절벽으로 석유제품 공급과잉은 현재 진행형. 미국과 중국의 정제설비 가동률은 70%대에 머무르고 있는 반면, 석유제품 재고는 6년 밴드 상단을 상회하는 상황. 공급과잉 해소를 위해서는 재고소진과 가동률 상승분의 흡
수라는 두 단계의 절차가 아직 남았음. 중국의 석유제품 순수출 확대 가능성도 배제할 수 없음. PX, BTX 또한 약세가 지속되고 있음. 누적된 공급과잉 해소를 위해서는 드라마틱한 수요 반전이 필요함. '라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '3Q20 영업이익은 -93억원(QoQ 적지, YoY 적지)으로 컨센(1,417억원)을 101% 하회했음. 일회성손익 +400억원 가량(재고관련이익 +1,300억원 / 정기보수 기회손실 약 -900억원)을 제거할 경우 정상적인 영업이익은 -500억원 가량으로 추정됨. 4Q20 영업이익은 -600억원(QoQ 적지, YoY 적전)으로 전분기 대비 적자폭이 확대될 전망.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 윤재성,손진원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2020년 07월 27일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 01월 31일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 65,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,667원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,667원 대비 -11.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 62,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,190원 대비 -11.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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