[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 06일 LG디스플레이(034220)에 대해 '하반기 실적 개선 가시화 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '① 대형과 중소형 OLED 패널을 모두 생산하는 유일한 디스플레이 업체로 부각되며 OLED 영역이 B2C 중심에서 B2B로 확대되고, ② 적자를 기록 중인 중소형 OLED 부문은 3분기부터 애플, 화웨이 등 신규고객 확보와 주문증가 등으로 풀 가동이 예상되어 하반기 중 분기 흑자전환 가능성이 커질 것으로 추정된다. 따라서 LG디스플레이는 하반기로 갈수록 실적 개선이 가시화되고 OLED 성장 모멘텀이 크게 부각될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '월 LCD 가격 상승은 OLED 중심의 사업구조 전환을 추진 중인 LGD 실적 개선에 긍정적 영향이 기대된다. 이는 2020년 LCD 매출액과 매출비중이 각각 11조원, 48%로 예상되기 때문이다. '라고 밝혔다.
한편 '투자 포인트는 ① 2020년 OLED 매출비중이 2년 만에 +2배로 확대 (18년 24% → 20E 52%)되고, ② 2016년 이후 3년 만에 반등을 시작한 LCD 가격은 상승 추세가 지속되며 OLED 사업구조 전환과 실적 개선에 플러스 요인으로 작용하는 것이 핵심이다. 3월 5일 종가 (14,300원) 기준, 목표주가 19,000원 (PBR-ROE 모델 0.6배 적용)은 +33% 상승여력을 확보하고 있다. '라고 전망했다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 19,000원 -> 19,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2020년 02월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 19,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 05일 24,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 29일 최저 목표가인 16,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 19,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,706원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,706원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,316원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '① 대형과 중소형 OLED 패널을 모두 생산하는 유일한 디스플레이 업체로 부각되며 OLED 영역이 B2C 중심에서 B2B로 확대되고, ② 적자를 기록 중인 중소형 OLED 부문은 3분기부터 애플, 화웨이 등 신규고객 확보와 주문증가 등으로 풀 가동이 예상되어 하반기 중 분기 흑자전환 가능성이 커질 것으로 추정된다. 따라서 LG디스플레이는 하반기로 갈수록 실적 개선이 가시화되고 OLED 성장 모멘텀이 크게 부각될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '월 LCD 가격 상승은 OLED 중심의 사업구조 전환을 추진 중인 LGD 실적 개선에 긍정적 영향이 기대된다. 이는 2020년 LCD 매출액과 매출비중이 각각 11조원, 48%로 예상되기 때문이다. '라고 밝혔다.
한편 '투자 포인트는 ① 2020년 OLED 매출비중이 2년 만에 +2배로 확대 (18년 24% → 20E 52%)되고, ② 2016년 이후 3년 만에 반등을 시작한 LCD 가격은 상승 추세가 지속되며 OLED 사업구조 전환과 실적 개선에 플러스 요인으로 작용하는 것이 핵심이다. 3월 5일 종가 (14,300원) 기준, 목표주가 19,000원 (PBR-ROE 모델 0.6배 적용)은 +33% 상승여력을 확보하고 있다. '라고 전망했다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 19,000원 -> 19,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2020년 02월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 19,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 05일 24,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 29일 최저 목표가인 16,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 19,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,706원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,706원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,316원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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