[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋대우에서 24일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '1Q20 비수기 잘 넘기기
'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 ' 1Q는 전통적인 계절적 비수기이다. 방산 관련 수출액이
급감하면서 수익성이 하락하고 에어로스페이스의 비용 증가 나타나는 시기이기 때문이다. 그
러나 M&A 및 외형 증가로 과거와 비교하면 안정적인 수준이다. 원달러 환율 상승도 도움이
될 가능성이 있다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '4Q19 실적은 매출액 1조 5,981억원(-3.4% YoY, +21.8% QoQ), 영업이익 351억원(-35.0% YoY, -38.5% QoQ)을 기록하였다. 1Q20 매출액은 1조 720억원(+12.3% YoY, -32.9% QoQ), 영업이익은 90억원(흑자전환YoY, -74.4% QoQ)으로 추정된다. 2020년 매출액은 5조 9,355억원(+12.8%), 영업이익 2,028억원(+22.8%)으로 추정된다.'라고 밝혔다.
한편 '시장의 우려가 높은 RSP(Revenue & Risk Sharing Program) 비용은 2018년 1,015억원에
서 2019년 904억원으로 감소하였다. 향후에도 점진적으로 감소할 전망이다. 1Q20 계절적
비수기를 잘 넘기는 것이 중요하다. 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 44,700원을 유지한
다. 자사주(93만주) 매입 및 소각 결정도 주가에 긍정적이란 점을 고려하였다. '라고 전망했다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 44,700원 -> 44,700원(0.0%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋대우 박원재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,700원은 2019년 08월 13일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 44,700원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 09일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 44,700원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,791원, 미래에셋대우 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 44,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,791원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 41,000원 보다는 9.0% 높다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,791원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,850원 대비 9.0% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 ' 1Q는 전통적인 계절적 비수기이다. 방산 관련 수출액이
급감하면서 수익성이 하락하고 에어로스페이스의 비용 증가 나타나는 시기이기 때문이다. 그
러나 M&A 및 외형 증가로 과거와 비교하면 안정적인 수준이다. 원달러 환율 상승도 도움이
될 가능성이 있다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '4Q19 실적은 매출액 1조 5,981억원(-3.4% YoY, +21.8% QoQ), 영업이익 351억원(-35.0% YoY, -38.5% QoQ)을 기록하였다. 1Q20 매출액은 1조 720억원(+12.3% YoY, -32.9% QoQ), 영업이익은 90억원(흑자전환YoY, -74.4% QoQ)으로 추정된다. 2020년 매출액은 5조 9,355억원(+12.8%), 영업이익 2,028억원(+22.8%)으로 추정된다.'라고 밝혔다.
한편 '시장의 우려가 높은 RSP(Revenue & Risk Sharing Program) 비용은 2018년 1,015억원에
서 2019년 904억원으로 감소하였다. 향후에도 점진적으로 감소할 전망이다. 1Q20 계절적
비수기를 잘 넘기는 것이 중요하다. 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 44,700원을 유지한
다. 자사주(93만주) 매입 및 소각 결정도 주가에 긍정적이란 점을 고려하였다. '라고 전망했다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 44,700원 -> 44,700원(0.0%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋대우 박원재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,700원은 2019년 08월 13일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 44,700원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 09일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 44,700원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,791원, 미래에셋대우 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 44,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,791원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 41,000원 보다는 9.0% 높다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,791원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,850원 대비 9.0% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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