[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 20일 삼성화재(000810)에 대해 '4Q19 부진, 올해 이후 가속적인 실적 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 284,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '보장성 신계약이 고성장을 이어가며 시장점유율이 24.4%로 확대된 점은 인상적. 손해율은 악화되었으나 산업평균보다는 여전히 낮은 수준. 올해 이후 자동차보험을 필두로 손해율이 개선사이클에 진입할 전망. 특히 내년에는 장기위험손해율과 사업비율도 하락하며 보험영업이익의 가속적인 증가 예상. 이에 따라 2020~21년 이익 증가율은 각각 20.6%, 27.8%로 추정 .'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '분기 중 채권매매익이 특별히 없고 손해율은 상승하여 순이익 234억원은 컨센서스 870
억원을 크게 하회. '라고 밝혔다.
한편 '2019년 감익에 따라 주당 배당금은 8,500원으로 감소했으나 배당성향은 56%로 전년대비 10%pt 상향. 올해 배당수익률은 4.9%로 추정. 동사는 압도적인 자본력, 견조한 전속 채널 및 고객기반에 힘입어 건강상해보험에서의 리드를 이어갈 전망. 이러한 경쟁력은 On-line/해외보험의 선도적 확대에도 기여. 목표주가 284,000원과 Buy rating 유지.'라고 전망했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 315,000원 -> 284,000원(-9.8%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 284,000원은 2019년 08월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 315,000원 대비 -9.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 21일 365,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 284,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 287,636원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 284,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 287,636원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 287,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 320,188원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '보장성 신계약이 고성장을 이어가며 시장점유율이 24.4%로 확대된 점은 인상적. 손해율은 악화되었으나 산업평균보다는 여전히 낮은 수준. 올해 이후 자동차보험을 필두로 손해율이 개선사이클에 진입할 전망. 특히 내년에는 장기위험손해율과 사업비율도 하락하며 보험영업이익의 가속적인 증가 예상. 이에 따라 2020~21년 이익 증가율은 각각 20.6%, 27.8%로 추정 .'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '분기 중 채권매매익이 특별히 없고 손해율은 상승하여 순이익 234억원은 컨센서스 870
억원을 크게 하회. '라고 밝혔다.
한편 '2019년 감익에 따라 주당 배당금은 8,500원으로 감소했으나 배당성향은 56%로 전년대비 10%pt 상향. 올해 배당수익률은 4.9%로 추정. 동사는 압도적인 자본력, 견조한 전속 채널 및 고객기반에 힘입어 건강상해보험에서의 리드를 이어갈 전망. 이러한 경쟁력은 On-line/해외보험의 선도적 확대에도 기여. 목표주가 284,000원과 Buy rating 유지.'라고 전망했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 315,000원 -> 284,000원(-9.8%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 284,000원은 2019년 08월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 315,000원 대비 -9.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 21일 365,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 284,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 287,636원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 284,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 287,636원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 287,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 320,188원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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