[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 11일 기업은행(024110)에 대해 '4Q19 Review ; 불확실성 점차 해소 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
DB금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 '중기 저리자금 융자 등 관련 약 2,300억원의 증자가 예산에 반영되어 있는데, 과거 사례를 돌아보면 상반기 중으로 3% 내외의 증자가 이루어질 가능성이 있다. 기재부등의 예산승인이 필요하지만, 윤종원 신임행장이 노조가 요구한 임금피크제 도입 직원 대상 희망퇴직 추진 요구에 긍정적 의사를 밝힌 것이 실적의 변수가 될 가능성이 있다. 다만 통상임금소송관련기 반영 비용이 있으므로, 시기만 맞는다면 희망퇴직 추진이 실적에 큰 부담은 되지 않을 것이다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q19 기업은행은 -14.9%YoY로 DB추정치를 25% 하회한 2,572억원의 지배주주순이익을 시현했다.'라고 밝혔다.
한편 'NIM 하락폭이 예상보다 크다는 점에서 실적전망을 하향했으며, 여기에 소규모 희석효과를 감안해 목표주가를 14,500원으로 하향한다. 그러나 신임 행장 취임 이후 대주주인 정부와의 의사소통을 통해 증자 및 희망퇴직 등의 이슈도 해결 국면으로 들어갈 것으로 기대한다. 높은 배당매력을 감안하면, 지금부터는 긍정적으로 접근할 필요가 있다.'라고 전망했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 14,500원(-14.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,500원은 2019년 10월 28일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 17,000원 대비 -14.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 12일 20,900원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,500원을 제시하였다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,633원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 14,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,633원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 12,700원 보다는 14.2% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,633원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,394원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
DB금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 '중기 저리자금 융자 등 관련 약 2,300억원의 증자가 예산에 반영되어 있는데, 과거 사례를 돌아보면 상반기 중으로 3% 내외의 증자가 이루어질 가능성이 있다. 기재부등의 예산승인이 필요하지만, 윤종원 신임행장이 노조가 요구한 임금피크제 도입 직원 대상 희망퇴직 추진 요구에 긍정적 의사를 밝힌 것이 실적의 변수가 될 가능성이 있다. 다만 통상임금소송관련기 반영 비용이 있으므로, 시기만 맞는다면 희망퇴직 추진이 실적에 큰 부담은 되지 않을 것이다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q19 기업은행은 -14.9%YoY로 DB추정치를 25% 하회한 2,572억원의 지배주주순이익을 시현했다.'라고 밝혔다.
한편 'NIM 하락폭이 예상보다 크다는 점에서 실적전망을 하향했으며, 여기에 소규모 희석효과를 감안해 목표주가를 14,500원으로 하향한다. 그러나 신임 행장 취임 이후 대주주인 정부와의 의사소통을 통해 증자 및 희망퇴직 등의 이슈도 해결 국면으로 들어갈 것으로 기대한다. 높은 배당매력을 감안하면, 지금부터는 긍정적으로 접근할 필요가 있다.'라고 전망했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 14,500원(-14.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,500원은 2019년 10월 28일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 17,000원 대비 -14.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 12일 20,900원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,500원을 제시하였다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,633원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 14,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,633원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 12,700원 보다는 14.2% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,633원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,394원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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