전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 보험

속보

더보기

보험사 건전성 '붕괴'...지급능력 마지노선 '200%' 깨질 듯

기사입력 : 2020년01월30일 09:00

최종수정 : 2020년01월30일 09:02

이익·채권평가익 '뚝뚝'...생손보사 RBC 큰 폭 하락세

[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = 보험사의 건전성을 가늠할 수 있는 지표인 지급여력비율(RBC: Risk Based Capital) 상승세가 다시 꺾일 것으로 보인다. 시중금리 상승으로 채권평가익이 감소한데다 불황으로 순이익까지 줄어드는 탓이다. 특히 보유자산 중 매도가능증권 비중이 많아 금리리스크에 취약한 NH농협생명·푸르덴셜생명·KDB생명·흥국화재 등의 보험사는 RBC 급락이 예상된다.

30일 보험업계에 따르면 지난해 3분기 301.2%를 기록했던 생명보험사 평균 RBC가 결산시점에 다시 200%대로 주저앉을 것으로 예상된다. 같은 기간 손해보험사의 RBC는 208.1%에서 100% 대에 그칠 전망이다. 지난 2017년 이후 우상향 추세를 기록했던 보험사의 건전성이 다시 하락 추세로 반전한다는 것을 의미한다.

이처럼 RBC가 하락하는 것은 시중금리 상승으로 보험사가 보유하고 있는 채권의 평가익이 감소한데다 업황 악화로 당기순이익마저 줄어들고 있는 탓이다. 채권평가익과 당기순이익 감소는 가용자본(손실 발생시 지급능력을 유지할 수 있도록 완충작용을 하는 자본금, 자본·이익잉여금, 기타포괄손익 등의 합산액)에 좋지 않은 영향을 미쳐 RBC 감소의 원인이 된다. RBC는 보험사가 보유하고 있는 위험을 책정해 적합한 자기자본으로 보유하게 하는 건전성 규제다.

특히 과거 확정고금리 상품을 많이 판매했거나 보유자산 중 매도가능증권 비중이 많은 보험사는 큰 폭의 RBC 하락이 불가피할 것으로 보인다.

매 분기마다 공시하는 RBC는 가용자본을 요구자본으로 나눈 비율로 보험회사의 재무건전성을 측정하는 지표로 사용된다. 즉 RBC가 낮아진다는 것은 보험사의 건정성이 악화된다는 것을 의미한다.

[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = 보험업계 지급여력비율(RBC) 추이 2020.01.29 0I087094891@newspim.com

지난해 3분기 생보업계 당기순이익은 3조503억원을 기록 전년 동기 4조384억원 대비 24.3% 줄었고 손보는 1조6183억원으로 전년 2조3287억원 대비 30.5% 감소했다. 다만 같은 기간 시중금리(국고채 10년물 기준)가 2.3%에서 1.4%로 낮아져 RBC는 생손보 각각 29.1%p, 15.1%p 증가했다.

보험사의 당기순이익은 감소했지만 시중금리 인하 영향으로 보유하고 있는 채권 평가익이 증가하면서 RBC가 상승한 것.

그러나 지난해 9월을 기점으로 시중금리가 다시 오르고 있다. 이에 보험사의 채권평가익은 줄어들고 있다. 반면 보험사의 당기순이익은 감소 추세다. 보유채권의 평가익이 줄어든데다 순이익이 감소하고 있어 RBC의 급락이 예상되는 것.

보험업계 관계자는 "지난 2017년 이후 보험사의 이익은 감소추세로 전환했지만 시중금리가 하락한 덕분에 RBC는 오히려 오르는 착시가 발생했다"고 설명하며 "지난해 9월을 기점으로 시중금리가 상승세로 반전한 반면 이익은 늘지 않아 당분간 보험사의 RBC는 지속적으로 감소가 예상된다"고 말했다.

한편 금융감독원은 보험업법 시행령 제65조 2항에 RBC비율 100% 이상을 유지토록 명시하고 150% 이상을 유지하도록 권고했다. 이에 RBC비율이 100% 이상이면 가입자에게 보험금을 지급하는데 문제가 없다는 것을 의미한다.

0I087094891@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
오늘 낮 최고기온 33도 무더위 [서울=뉴스핌] 최수아 인턴기자 = 월요일인 9일은 낮 기온이 최고 33도까지 오르는 무더운 날이 되겠다. 전국이 대체로 흐리다가 오후부터 맑아지겠다.  기상청에 따르면 이날 아침 최저기온은 18~21도, 낮 최고기온은 25~33도가 되겠다. 일부 경기내륙과 충청권내륙, 경상권내륙을 중심으로 최고 체감온도가 31도 이상으로 올라 덥겠다.  [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 무더운 날씨를 보인 6일 오후 서울 중구 청계천에서 시민들이 양산을 쓰고 이동하고 있다. 2025.06.08 pangbin@newspim.com 이날 오전까지 경기북서내륙과 서해안, 남해안을 중심으로 짙은 안개가 끼는 곳이 있겠다. 해안에 위치한 교량과 강이나 호수, 골짜기에 인접한 도로에는 안개가 더욱 짙게 끼겠으니 유의해야 한다.  주요 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 19도 ▲수원 19도 ▲춘천 18도 ▲강릉 20도 ▲청주 21도 ▲대전 20도 ▲전주 21도 ▲광주 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲울산 18도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 30도 ▲인천 26도 ▲수원 29도 ▲춘천 30도 ▲강릉 28도 ▲청주 31도 ▲대전 31도 ▲전주 31도 ▲광주 31도 ▲대구 31도 ▲부산 25도 ▲울산 27도 ▲제주 25도이다. 미세먼지는 전 권역이 '좋음'∼'보통'으로 예상된다. 바다의 물결은 동해와 남해 앞바다에서 0.5~1.0m, 서해 앞바다에서 0.5m로 일겠다.  geulmal@newspim.com 2025-06-09 06:30
사진
민정수석에 검찰 출신 오광수 변호사 [서울=뉴스핌] 유신모 외교전문기자 = 이재명 대통령은 8일 검찰개혁 과제를 수행할 민정수석으로 검찰 특수부 출신의 오광수 법무법인 대륙아주 대표변호사(사법연수원 18기)를 임명했다. 오 수석은 제28회 사법고시에 합격해 사법연수원 18기를 수료했다. 이 대통령, 더불어민주당 정성호 의원 등과 동기다. 26년 동안 검찰에 재직한 특수통으로 꼽힌다. 오광수 대통령실 민정수석비서관 [사진=대통령실] 오 수석은 부산지검에서 첫 근무를 시작해 대전·서울·수원지검을 거쳐 1999년 대검 검찰연구관을 역임했다. 2001년 부부장검사로 승진해 제19대 광주지검 해남지청장을 지냈으며 서울지검 부부장검사, 인천지검 특수부 부장검사, 대검찰청 중수2과장, 서울중앙지검 특수2부 부장검사 등 요직을 두루 거쳤다. 2012년부터는 대구·청주에서 검사장을 지낸 뒤 2015년 법무부 범죄예방정책국장 근무를 끝으로 26년 간의 검찰공무원 생활을 마무리했다. 2020년부터는 법무법인 대륙아주의 대표 변호사로 활동해왔다. 검찰 재직 시 김우중 대우그룹 회장 분식회계 사건, 한보그룹 분식회계 사건, 김영삼 전 대통령의 차남 김현철 씨 비리사건, 마우나 리조트 붕괴사건 등 굵직한 사건을 수사했다. 여권 일각에서 당초 오 수석이 검찰 개혁을 추진할 적임자인지 의문이라는 우려가 제기되기도 했다. 윤석열 전 대통령과 같은 특수부 검사출신인데다 2013년 박성재 전 법무부 장관이 대구고검장으로 재직할 당시 대구지검장을 지낸 이력 때문이었다. 강훈식 대통령실 비서실장은 이 같은 우려에 대해 "이 대통령은 정치 검찰의 가장 큰 피해자"라며 "오 수석의 사법 개혁 의지도 확인했다. 일부 우려하신 분들 걱정 없도록 하겠다"고 밝혔다. ▲1960년 전북 남원 ▲전주고 ▲성균관대 법학 학사 ▲성균관대 대학원 공법 박사 ▲사시 28회 ▲사법연수원 18기 ▲광주지검 해남지청장 ▲인천지검 특수부 부장검사 ▲대검 중수2과 과장 ▲서울중앙지검 특수2부 부장검사 ▲대전지검 서산지청장 ▲수원지검 안산지청장 ▲청주지검장 ▲대구지검장 ▲법무부 범죄예방정책국장 ▲법무법인 대륙아주 대표변호사 ▲성균관대 법학전문대학원 객원교수 opento@newspim.com 2025-06-08 11:15
안다쇼핑
Top으로 이동