전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 보험

속보

더보기

보험사 건전성 '붕괴'...지급능력 마지노선 '200%' 깨질 듯

기사입력 : 2020년01월30일 09:00

최종수정 : 2020년01월30일 09:02

이익·채권평가익 '뚝뚝'...생손보사 RBC 큰 폭 하락세

[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = 보험사의 건전성을 가늠할 수 있는 지표인 지급여력비율(RBC: Risk Based Capital) 상승세가 다시 꺾일 것으로 보인다. 시중금리 상승으로 채권평가익이 감소한데다 불황으로 순이익까지 줄어드는 탓이다. 특히 보유자산 중 매도가능증권 비중이 많아 금리리스크에 취약한 NH농협생명·푸르덴셜생명·KDB생명·흥국화재 등의 보험사는 RBC 급락이 예상된다.

30일 보험업계에 따르면 지난해 3분기 301.2%를 기록했던 생명보험사 평균 RBC가 결산시점에 다시 200%대로 주저앉을 것으로 예상된다. 같은 기간 손해보험사의 RBC는 208.1%에서 100% 대에 그칠 전망이다. 지난 2017년 이후 우상향 추세를 기록했던 보험사의 건전성이 다시 하락 추세로 반전한다는 것을 의미한다.

이처럼 RBC가 하락하는 것은 시중금리 상승으로 보험사가 보유하고 있는 채권의 평가익이 감소한데다 업황 악화로 당기순이익마저 줄어들고 있는 탓이다. 채권평가익과 당기순이익 감소는 가용자본(손실 발생시 지급능력을 유지할 수 있도록 완충작용을 하는 자본금, 자본·이익잉여금, 기타포괄손익 등의 합산액)에 좋지 않은 영향을 미쳐 RBC 감소의 원인이 된다. RBC는 보험사가 보유하고 있는 위험을 책정해 적합한 자기자본으로 보유하게 하는 건전성 규제다.

특히 과거 확정고금리 상품을 많이 판매했거나 보유자산 중 매도가능증권 비중이 많은 보험사는 큰 폭의 RBC 하락이 불가피할 것으로 보인다.

매 분기마다 공시하는 RBC는 가용자본을 요구자본으로 나눈 비율로 보험회사의 재무건전성을 측정하는 지표로 사용된다. 즉 RBC가 낮아진다는 것은 보험사의 건정성이 악화된다는 것을 의미한다.

[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = 보험업계 지급여력비율(RBC) 추이 2020.01.29 0I087094891@newspim.com

지난해 3분기 생보업계 당기순이익은 3조503억원을 기록 전년 동기 4조384억원 대비 24.3% 줄었고 손보는 1조6183억원으로 전년 2조3287억원 대비 30.5% 감소했다. 다만 같은 기간 시중금리(국고채 10년물 기준)가 2.3%에서 1.4%로 낮아져 RBC는 생손보 각각 29.1%p, 15.1%p 증가했다.

보험사의 당기순이익은 감소했지만 시중금리 인하 영향으로 보유하고 있는 채권 평가익이 증가하면서 RBC가 상승한 것.

그러나 지난해 9월을 기점으로 시중금리가 다시 오르고 있다. 이에 보험사의 채권평가익은 줄어들고 있다. 반면 보험사의 당기순이익은 감소 추세다. 보유채권의 평가익이 줄어든데다 순이익이 감소하고 있어 RBC의 급락이 예상되는 것.

보험업계 관계자는 "지난 2017년 이후 보험사의 이익은 감소추세로 전환했지만 시중금리가 하락한 덕분에 RBC는 오히려 오르는 착시가 발생했다"고 설명하며 "지난해 9월을 기점으로 시중금리가 상승세로 반전한 반면 이익은 늘지 않아 당분간 보험사의 RBC는 지속적으로 감소가 예상된다"고 말했다.

한편 금융감독원은 보험업법 시행령 제65조 2항에 RBC비율 100% 이상을 유지토록 명시하고 150% 이상을 유지하도록 권고했다. 이에 RBC비율이 100% 이상이면 가입자에게 보험금을 지급하는데 문제가 없다는 것을 의미한다.

0I087094891@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李대통령, 이시바 총리와 전화통화 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 25분간 취임 후 첫 전화통화를 갖고 성숙한 한일관계 구축에 의견을 같이했다. 강유정 대변인은 이날 오후 용산 대통령실 브리핑에서 "이 대통령은 9일 오후 이시바 시게루 일본 총리와 약 25분간 첫 통화를 가졌다"며 이같이 밝혔다. 이 대통령이 지난 4일 취임 이후 해외 정상과 전화 통화를 한 것은 지난 6일 도널드 트럼프 미국 대통령에 이어 이시바 총리가 두 번째다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 먼저 이 대통령은 이시바 총리의 대통령 취임 축하에 사의를 표하고, 오늘날의 전략적 환경 속에서 한일관계의 중요성이 더욱 증대되고 있음을 강조했다. 아울러 "한일 양국이 상호 국익의 관점에서 미래의 도전과제에 같이 대응하고 상생할 수 있는 방향을 모색해 나갈 수 있기를 기대한다"고 말했다. 강 대변인은 "양 정상은 상호 존중과 신뢰, 책임 있는 자세를 바탕으로 보다 견고하고 성숙한 한일관계를 만들어 나가자는 데 의견을 모았다"며 "특히 한일 국교 정상화 60주년을 맞는 올해, 양국 국민들 간의 활발한 교류 흐름에 주목하면서 당국 간 의사소통도 더욱 강화해 나가자고 했다"고 전했다. 또한 "양 정상은 그간 한미일 협력의 성과를 평가하고, 앞으로도 한미일 협력의 틀 안에서 다양한 지정학적 위기에 대응해 나가기 위한 노력을 더해 나가자고 했다"고 부연했다. 양 정상은 향후 직접 만나 한일관계 발전 방향을 비롯한 상호관심사에 대해 심도있는 대화를 나누기로 했다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 교도통신 등 일본 언론들도 이날 이 대통령과 이시바 총리가 첫 전화 통화를 했다고 일본 정부 관계자를 인용해 전했다. 일본 TBS뉴스에 따르면 이시바 총리는 이날 통화에서 "이 대통령과 한일, 한미일 협력을 활성화하고 싶다"는 의향을 전했다. 방송은 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세정책 대응 등에 대해서도 양국 정상 간 의견이 오갔을 것으로 보인다고 보도했다. 앞서 이시바 총리는 지난 4일 기자들에게 이 대통령 취임과 관련해 "한국 민주주의의 결과이며 한국 국민의 선택에 경의를 표하고 당선과 취임을 축하드린다"고 밝힌 바 있다 이재명 정권 출범에 따른 셔틀외교 재개를 묻는 질문엔 "정부가 구성돼 기능할 수 있게 되면 한·일 정상회담을 가능한 조속히 하는 것이 좋다"고 말했다. 그는 또 올해가 한일 국교 정상화 60주년인 점을 언급하며 "이번 60주년을 계기로 이재명 대통령과 함께 한일 및 한미일 협력을 활성화하고 싶다. 이것이 (국교 정상화) 60주년의 큰 의의라고 생각한다"고 강조했다. medialyt@newspim.com 2025-06-09 14:09
사진
구름 많고 낮 더위...서울·경기 오전 소나기 [서울=뉴스핌] 박우진 기자 = 화요일 10일 전국은 대체로 구름이 많거나 흐리다가 낮에는 무더운 날씨가 나타나겠다. 중부지방과 충남은 오전 한때 소나기가 내리겠다. 기상청과 케이웨더에 따르면, 이날 전국은 서해상에 위치한 고기압의 가장자리에 들겠으나 제주도는 남쪽 해상을 지나는 기압골의 영향을 받겠다. 전국이 구름이 많거나 흐리겠다. 서울과 경기, 강원영서, 충남북부에는 오전 한때 소나기가 오겠다. 예상 강수량은 5~15mm다 아침 최저기온은 17~21도, 낮 최고기온은 22~33도가 되겠다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 봄비가 내린 22일 서울 여의도 국회 인근에서 우산을 쓴 시민들이 발걸음을 재촉하고 있다. 기상청은 이날 전국에서 봄비가 내리며 영남은 최대 80㎜, 수도권은 최대 50㎜에 달하는 많은 비가 내릴 것으로 예보했다. 2025.04.22 yooksa@newspim.com 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 15도 ▲춘천 18도 ▲강릉 22도 ▲대전 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲전주 19도 ▲광주 20도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 26도 ▲인천 20도 ▲춘천 26도 ▲강릉 31도 ▲대전 29도 ▲대구 33도 ▲부산 26도 ▲전주 30도 ▲광주 29도 ▲제주 26도다. 미세먼지 농도는 오전에 세종, 대전, 충북에서 '한때 나쁨'을 기록하겠고, 그 밖의 지역은 '보통'을 나타내겠다. 오후에는 전국이 '보통'이다. 바다의 물결은 동해상에서 0.5~1.5m, 서해와 남해상에서 0.5~1.5m로 일겠다. krawjp@newspim.com 2025-06-10 06:22
안다쇼핑
Top으로 이동