[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 08일 한국전력(015760)에 대해 '끝난 줄 알았던 감익'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
하나금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 '- 3분기 매출액은 전년대비 4.6% 감소한 15.7조원으로 예상된다. 덥지 않았던 여름철 성수기 판매실적 부진 때문이다. - 4분기는 석탄단가 하락의 유의미한 비용절감 효과가 기대되나 한빛 원전 등에서 추가 정비지연이 발생하여 원전 이용률은 추가 하락할 가능성이 높다. 원전 사후처리 비용과 RPS 관련한 일시적 비용증가 가능성을 제외하더라도 올해 연간 기준 영업적자가 불가피할 전망'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '3분기 영업실적은 컨센서스 하회가 예상된다. 원/달러 환율 부담은 여전한데 석탄투입단가의 하락폭이 예상보다 작았고 원전 이용률은 추가 하락했기 때문이다. 한편 최근의 유가약세는 구입전력비 비용부담을 억제하고 있으며 석탄가격 하락은 연료비 절감으로 반영되어 2020년 이익추정치 상향 요인으로 작용할 수 있다. 2020년 이익의 관건은 기저전원 이용률이며 원전에서 추가 문제가 나타나지 않는다면 현재 추정실적은 충분히 달성할 수 있다'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2019년 08월 16일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 12일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 18년 11월 30일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 36,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,531원, 하나금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,531원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 40,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,333원 대비 -14.4% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
하나금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 '- 3분기 매출액은 전년대비 4.6% 감소한 15.7조원으로 예상된다. 덥지 않았던 여름철 성수기 판매실적 부진 때문이다. - 4분기는 석탄단가 하락의 유의미한 비용절감 효과가 기대되나 한빛 원전 등에서 추가 정비지연이 발생하여 원전 이용률은 추가 하락할 가능성이 높다. 원전 사후처리 비용과 RPS 관련한 일시적 비용증가 가능성을 제외하더라도 올해 연간 기준 영업적자가 불가피할 전망'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '3분기 영업실적은 컨센서스 하회가 예상된다. 원/달러 환율 부담은 여전한데 석탄투입단가의 하락폭이 예상보다 작았고 원전 이용률은 추가 하락했기 때문이다. 한편 최근의 유가약세는 구입전력비 비용부담을 억제하고 있으며 석탄가격 하락은 연료비 절감으로 반영되어 2020년 이익추정치 상향 요인으로 작용할 수 있다. 2020년 이익의 관건은 기저전원 이용률이며 원전에서 추가 문제가 나타나지 않는다면 현재 추정실적은 충분히 달성할 수 있다'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2019년 08월 16일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 12일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 18년 11월 30일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 36,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,531원, 하나금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,531원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 40,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,333원 대비 -14.4% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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