[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 04일 한국콜마(161890)에 대해 '당분간 매력도 열위'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '3분기 실적은 연결 매출 3,679억원(YoY-2%), 영업이익 259억원(YoY+233%)을 달성할 전망으로 컨센서스 영업이익 326억원을 20% 하회 예상된다. 8월부터 시작된 불매 운동의 영향으로 <국내 화장품 부문>의 매출이 전년동기비 10% 감소함에 따라 연간 7% 수준의 화장품 마진이 4%까지 하락했을 것으로 추정된다. 예상된 부진이나, 정상화는 내년에나 가능할 것으로 판단한다.
'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 ' ▶투자의견 하향의 근거는 성장성과 수익성의 핵심인 <국내 화장품 부문>의 성장이 오너 리스크로 인하여 내년 상반기까지 성장 열위가 예상되기 때문이다. ▶목표주가 하향의 근거는 1) 국내 화장품 부문의 추정치 하향 및 중국법인의 더딘 가동률에 따라 2019년, 2020년 EPS를 각각 15%, 10% 하향 조정하였고, 2) 성장성 약화 및 업종 밸류에이션이 하향 안정화 됨에 따라 Target P/E를 기존 25x에서 20x로 하향 적용'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 68,000원 -> 48,000원(-29.4%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2019년 08월 16일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 -29.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 22일 89,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,737원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,737원 대비 -28.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 47,000원 보다는 2.1% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,312원 대비 -22.7% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '3분기 실적은 연결 매출 3,679억원(YoY-2%), 영업이익 259억원(YoY+233%)을 달성할 전망으로 컨센서스 영업이익 326억원을 20% 하회 예상된다. 8월부터 시작된 불매 운동의 영향으로 <국내 화장품 부문>의 매출이 전년동기비 10% 감소함에 따라 연간 7% 수준의 화장품 마진이 4%까지 하락했을 것으로 추정된다. 예상된 부진이나, 정상화는 내년에나 가능할 것으로 판단한다.
'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 ' ▶투자의견 하향의 근거는 성장성과 수익성의 핵심인 <국내 화장품 부문>의 성장이 오너 리스크로 인하여 내년 상반기까지 성장 열위가 예상되기 때문이다. ▶목표주가 하향의 근거는 1) 국내 화장품 부문의 추정치 하향 및 중국법인의 더딘 가동률에 따라 2019년, 2020년 EPS를 각각 15%, 10% 하향 조정하였고, 2) 성장성 약화 및 업종 밸류에이션이 하향 안정화 됨에 따라 Target P/E를 기존 25x에서 20x로 하향 적용'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 68,000원 -> 48,000원(-29.4%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2019년 08월 16일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 -29.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 22일 89,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,737원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,737원 대비 -28.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 47,000원 보다는 2.1% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,312원 대비 -22.7% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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