[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 삼성생명(032830)에 대해 '강점은 시간이 지날수록 더욱 부각될 것 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '-2Q19 지배주주순이익 3,093억원 (-70.7% YoY, +44.6% QoQ)
-중장기 투자 관점에서 신계약가치의 성장이 지속되고 있다는 점에 주목할 필요: 전속채널 판매 비중이 75% 수준으로 높기 때문에 GA시장에서의 판매 경쟁 심화 과정에서도 실적 부침이 상대적으로 크지 않을 것으로 예상된다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '중장기 관점에서 삼성생명의 높은 RBC비율 (2Q19 기준 352%)은 시간이 경과할수록 더욱 중요한 강점이 될 것으로 예상된다. ① 경쟁사의 자본관리 부담이 커지는 상황에서 신계약 점유율 확대에 더욱 집중할 수 있고, ② 자산 포트폴리오 재분배를 통해 저금리로 인한 실적 감소폭을 일부 보완할 수 있기 때문이며, ③ 지속 가능한 배당정책도 유지 가능하게 하는 요인이다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이남석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 05월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 09월 20일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,143원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 101,143원 대비 -11.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 81,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,250원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '-2Q19 지배주주순이익 3,093억원 (-70.7% YoY, +44.6% QoQ)
-중장기 투자 관점에서 신계약가치의 성장이 지속되고 있다는 점에 주목할 필요: 전속채널 판매 비중이 75% 수준으로 높기 때문에 GA시장에서의 판매 경쟁 심화 과정에서도 실적 부침이 상대적으로 크지 않을 것으로 예상된다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '중장기 관점에서 삼성생명의 높은 RBC비율 (2Q19 기준 352%)은 시간이 경과할수록 더욱 중요한 강점이 될 것으로 예상된다. ① 경쟁사의 자본관리 부담이 커지는 상황에서 신계약 점유율 확대에 더욱 집중할 수 있고, ② 자산 포트폴리오 재분배를 통해 저금리로 인한 실적 감소폭을 일부 보완할 수 있기 때문이며, ③ 지속 가능한 배당정책도 유지 가능하게 하는 요인이다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이남석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 05월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 09월 20일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,143원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 101,143원 대비 -11.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 81,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,250원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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