[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 09일 애경산업(018250)에 대해 '우려가 현실로 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
SK증권에서 애경산업(018250)에 대해 '- 2 분기 매출액 1,573 억원(YoY -9.7%), 영업이익 61 억원(YoY -71.5%) 기록
- 컨센서스 영업이익 181 억원과 SK 추정 영업이익 150 억원을 크게 하회하는 쇼크 기록
- 홈쇼핑, 수출, 면세점 등 화장품 전 채널 매출 역신장, 고정비 부담 증가로 수익성 악화
- 생활용품 매출액은 YoY +8.5% 성장했으나, 신제품 출시 등으로 영업이익률은 축소'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '중국 향 수요 부진과 지난해부터 지속적으로 늘려가고 있는 마케팅 비용에 대한 실효성이 크지 않다는 점이 확인되며 중장기적인 중국 성장률에 대한 불확실성이 증대되었다. 이에 따른 연간 실적 추정치 하향으로 목표주가를 기존 47,000 원에서 34,000 원으로 하향한다. 다만, 하반기 수출 회복 기대감과 상승여력을 감안해 투자의견은 Buy 를 유지한다. '라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 47,000원 -> 34,000원(-27.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 전영현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2019년 07월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 -27.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,000원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 50,000원 대비 -32.0% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 35,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 SK증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,714원 대비 -21.5% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
SK증권에서 애경산업(018250)에 대해 '- 2 분기 매출액 1,573 억원(YoY -9.7%), 영업이익 61 억원(YoY -71.5%) 기록
- 컨센서스 영업이익 181 억원과 SK 추정 영업이익 150 억원을 크게 하회하는 쇼크 기록
- 홈쇼핑, 수출, 면세점 등 화장품 전 채널 매출 역신장, 고정비 부담 증가로 수익성 악화
- 생활용품 매출액은 YoY +8.5% 성장했으나, 신제품 출시 등으로 영업이익률은 축소'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '중국 향 수요 부진과 지난해부터 지속적으로 늘려가고 있는 마케팅 비용에 대한 실효성이 크지 않다는 점이 확인되며 중장기적인 중국 성장률에 대한 불확실성이 증대되었다. 이에 따른 연간 실적 추정치 하향으로 목표주가를 기존 47,000 원에서 34,000 원으로 하향한다. 다만, 하반기 수출 회복 기대감과 상승여력을 감안해 투자의견은 Buy 를 유지한다. '라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 47,000원 -> 34,000원(-27.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 전영현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2019년 07월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 -27.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,000원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 50,000원 대비 -32.0% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 35,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 SK증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,714원 대비 -21.5% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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