[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 08일 애경산업(018250)에 대해 '중국향 매출 회복은 9월 이후 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
유진투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 '-2분기 연결기준 매출액은 1,573억원(-9.7%yoy, -12.0%qoq), 영업이익은 61억원(-71.6%yoy, -73.5%qoq, 영업이익률 3.9%)을 기록, 유진 추정치 151억원과 시장 예상치 181억원을 크게 하회했다
-중국의 전자상거래법 개정안 영향으로 중국 도매업자들에게 나가는 sell-in 매출은 저조했으나, 최종 소비자들이 구매하는 sell-out 매출은 여전히 견고한 것으로 파악되고 있다. '라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '목표주가는 12M Fwd. EPS 1,941원에 Target P/E 18.5배(글로벌 평균 26.4배에서 30% 할인)를 적용하
여 산출했다. 목표주가 하향은 중국 전자상거래법 개정안 시행으로 인해 중국향 채널(수출과 면세)에 차질이 생기면서 2019년과 2020년 매출액 추정치를 수출 6.9%, 7.2%, 면세 3.7%, 3.6% 하향했기 때문이다. 이에 2019년과 2020년 지배주주순이익 추정치를 각각 20.9%, 15.6% 하향 조정했다.
'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 36,000원(-25.0%)
유진투자증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2019년 06월 28일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,200원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,200원 대비 -37.1% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 47,000원 보다도 -23.4% 낮다. 이는 유진투자증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,714원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
유진투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 '-2분기 연결기준 매출액은 1,573억원(-9.7%yoy, -12.0%qoq), 영업이익은 61억원(-71.6%yoy, -73.5%qoq, 영업이익률 3.9%)을 기록, 유진 추정치 151억원과 시장 예상치 181억원을 크게 하회했다
-중국의 전자상거래법 개정안 영향으로 중국 도매업자들에게 나가는 sell-in 매출은 저조했으나, 최종 소비자들이 구매하는 sell-out 매출은 여전히 견고한 것으로 파악되고 있다. '라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '목표주가는 12M Fwd. EPS 1,941원에 Target P/E 18.5배(글로벌 평균 26.4배에서 30% 할인)를 적용하
여 산출했다. 목표주가 하향은 중국 전자상거래법 개정안 시행으로 인해 중국향 채널(수출과 면세)에 차질이 생기면서 2019년과 2020년 매출액 추정치를 수출 6.9%, 7.2%, 면세 3.7%, 3.6% 하향했기 때문이다. 이에 2019년과 2020년 지배주주순이익 추정치를 각각 20.9%, 15.6% 하향 조정했다.
'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 36,000원(-25.0%)
유진투자증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2019년 06월 28일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,200원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,200원 대비 -37.1% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 47,000원 보다도 -23.4% 낮다. 이는 유진투자증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,714원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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