[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 01일 유한양행(000100)에 대해 '일회성 요인으로 부진한 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 유한양행 리포트 주요내용
NH투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 '- 기술료 인식 회계 기준 변경에 따른 일회성 요인으로 부진한 실적: 2분기 연결 매출액 3,594억원(-6.9% y-y), 영업손실 54억원(적전 y-y) 기록.
- 일회성 요인(기술료 인식 공백)으로 실적 부진. 2분기 실적 저점으로 하반기 실적 개선 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '기존 밸류에이션 과정에서 영업가치는 얀센 기술료를 제외하여 산출하였고, 이후 레이저티닙 신약가치를 SOTP 방법으로 합산하였기 때문에 이번 일회성 요인이 목표주가에 미치는 영향은 미미함. 오히려 2분기 실적을 저점으로 영업 정상화에 따른 수익성 회복 및 3분기 베링거 기술료, 4분기 얀센 개발 마일스톤 등의 추가 기술료 유입이 예상되므로 실적가시성이 높다고 판단, 주가 하락 시 적극적인 저점 매수 전략을 권고함'라고 밝혔다.
◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2019년 07월 02일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 06일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.
◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 311,571원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 311,571원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 280,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 311,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,143원 대비 8.5% 상승하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 유한양행 리포트 주요내용
NH투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 '- 기술료 인식 회계 기준 변경에 따른 일회성 요인으로 부진한 실적: 2분기 연결 매출액 3,594억원(-6.9% y-y), 영업손실 54억원(적전 y-y) 기록.
- 일회성 요인(기술료 인식 공백)으로 실적 부진. 2분기 실적 저점으로 하반기 실적 개선 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '기존 밸류에이션 과정에서 영업가치는 얀센 기술료를 제외하여 산출하였고, 이후 레이저티닙 신약가치를 SOTP 방법으로 합산하였기 때문에 이번 일회성 요인이 목표주가에 미치는 영향은 미미함. 오히려 2분기 실적을 저점으로 영업 정상화에 따른 수익성 회복 및 3분기 베링거 기술료, 4분기 얀센 개발 마일스톤 등의 추가 기술료 유입이 예상되므로 실적가시성이 높다고 판단, 주가 하락 시 적극적인 저점 매수 전략을 권고함'라고 밝혔다.
◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2019년 07월 02일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 06일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.
◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 311,571원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 311,571원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 280,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 311,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,143원 대비 8.5% 상승하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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