[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 26일 코스맥스(192820)에 대해 '하나씩 풀어지는 실타래 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '코스맥스는 국내 주식시장 약세 및 기업 자체적인 이슈인 1) 중국 성장률 둔화, 2) 연령 높은 매 출채권의 규모 증가, 3) 자금조달 가능성 등의 펀더멘털 우려로 최근 시가총액이 일시적으로 1조 원을 하회했으며, 12M fwd P/E 17x 수준의 낮은 가치를 받고 있었다. 우려 등이 하나씩 풀어질 때 기업 가치는 점진적으로 상승할 것으로 판단한다'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '1분기 말 기준 현금성 자산 400억원, 부채비율 341% 수준인 만큼 우려했던 부분이 다소 해소 중이다'라고 밝혔다.
한편 '1분기에 급격하게 둔화된 중국법인 성과는 하반기로 갈수록 회복될 것이 다. 우선적으로 중국 화장품 시장이 지난해 하반기 급격하게 둔화되었으나, 상반기 회복되는 모습 이 나타나고 있기 때문이다. 또한 동사의 주요 고객사인 로컬 상위 기업들은 오프라인은 다소 부 진하나, 온라인에서의 성과가 개선 중으로 온라인 비중 확대에 대한 대응이 지속되고 있는 점 또 한 긍정적이다. 근본적으로 ODM 사업환경이 밝다'라고 전망했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 152,000원 -> 105,000원(-30.9%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2019년 05월 14일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 152,000원 대비 -30.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 14일 212,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 105,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,905원, 유안타증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 160,905원 대비 -34.7% 낮으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 140,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 유안타증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,059원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '코스맥스는 국내 주식시장 약세 및 기업 자체적인 이슈인 1) 중국 성장률 둔화, 2) 연령 높은 매 출채권의 규모 증가, 3) 자금조달 가능성 등의 펀더멘털 우려로 최근 시가총액이 일시적으로 1조 원을 하회했으며, 12M fwd P/E 17x 수준의 낮은 가치를 받고 있었다. 우려 등이 하나씩 풀어질 때 기업 가치는 점진적으로 상승할 것으로 판단한다'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '1분기 말 기준 현금성 자산 400억원, 부채비율 341% 수준인 만큼 우려했던 부분이 다소 해소 중이다'라고 밝혔다.
한편 '1분기에 급격하게 둔화된 중국법인 성과는 하반기로 갈수록 회복될 것이 다. 우선적으로 중국 화장품 시장이 지난해 하반기 급격하게 둔화되었으나, 상반기 회복되는 모습 이 나타나고 있기 때문이다. 또한 동사의 주요 고객사인 로컬 상위 기업들은 오프라인은 다소 부 진하나, 온라인에서의 성과가 개선 중으로 온라인 비중 확대에 대한 대응이 지속되고 있는 점 또 한 긍정적이다. 근본적으로 ODM 사업환경이 밝다'라고 전망했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 152,000원 -> 105,000원(-30.9%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2019년 05월 14일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 152,000원 대비 -30.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 14일 212,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 105,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,905원, 유안타증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 160,905원 대비 -34.7% 낮으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 140,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 유안타증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,059원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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