[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 17일 애경산업(018250)에 대해 '핵심 채널 역성장으로 감익 불가피'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
SK증권에서 애경산업(018250)에 대해 '- 2 분기 매출액 1,643 억원(YoY -5.8%), 영업이익 150 억원(YoY -29.8%)으로 추정
- 화장품 수출, 면세 채널 각각 YoY -20%, -16% 감소하며 컨센서스 큰 폭 하회 예상
- 현재까지는 유통 단계 단기 재고 조정 요인이 커보이나, 지속적인 End 수요 확인 필요
- 생활용품, 매출액 YoY +5% 증가 예상하며 온라인과 수출 채널의 성장이 돋보일 전망 '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 ' 분기 실적 우려로 단기간 내 주가 반등은 쉽지 않을 전망이나, End 단에서의 수요가 여전히 견조한 것으로 파
악되고 있다. 즉, 금번 실적 부진의 원인으로 대리상의 단기 재고조정 영향도 상당 부분 작용한 것으로 보인다. 3 분기는 핵심 채널 회복으로 QoQ +10% 이상 매출 성장을 전망하며, Age20’s 가 지난해 중국 티몰 광군절 행사에서 BB 크림 부문 베스트셀러였던 만큼 4 분기까지도 외형 성장 기대감이 유효하다는 판단이다'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 64,000원 -> 47,000원(-26.6%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 전영현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2019년 05월 09일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 -26.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,400원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 58,400원 대비 -19.5% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 48,000원 보다도 -2.1% 낮다. 이는 SK증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,000원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
SK증권에서 애경산업(018250)에 대해 '- 2 분기 매출액 1,643 억원(YoY -5.8%), 영업이익 150 억원(YoY -29.8%)으로 추정
- 화장품 수출, 면세 채널 각각 YoY -20%, -16% 감소하며 컨센서스 큰 폭 하회 예상
- 현재까지는 유통 단계 단기 재고 조정 요인이 커보이나, 지속적인 End 수요 확인 필요
- 생활용품, 매출액 YoY +5% 증가 예상하며 온라인과 수출 채널의 성장이 돋보일 전망 '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 ' 분기 실적 우려로 단기간 내 주가 반등은 쉽지 않을 전망이나, End 단에서의 수요가 여전히 견조한 것으로 파
악되고 있다. 즉, 금번 실적 부진의 원인으로 대리상의 단기 재고조정 영향도 상당 부분 작용한 것으로 보인다. 3 분기는 핵심 채널 회복으로 QoQ +10% 이상 매출 성장을 전망하며, Age20’s 가 지난해 중국 티몰 광군절 행사에서 BB 크림 부문 베스트셀러였던 만큼 4 분기까지도 외형 성장 기대감이 유효하다는 판단이다'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 64,000원 -> 47,000원(-26.6%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 전영현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2019년 05월 09일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 -26.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,400원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 58,400원 대비 -19.5% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 48,000원 보다도 -2.1% 낮다. 이는 SK증권이 애경산업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,000원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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