전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

'급팽창' 후발 사모운용사들...공모 넘어선 사모펀드

기사입력 : 2017년04월14일 14:14

최종수정 : 2017년04월14일 14:14

美 소상공인 대출채권·뉴스테이 특화 등 전략 다변화

[뉴스핌=조한송 기자] 금융당국이 높아진 사모펀드 수요에 대응하기 위해 전문사모운용사 설립 요건을 완화하자 재작년부터 들어선 전문 운용사 수는 총 88개. 이 같은 분위기에 지난해 처음으로 사모펀드가 공모펀드 규모를 역전했다. 특히 부동산, 인프라 등 전문 투자영역으로 특화하고 차별화한 사모펀드전문운용사들로 인해 사모펀드 시장이 최근 급팽창하는 모습이다. 

<자료=금융감독원>

◆사모펀드 인기에 늘어나는 전문운용사들

금융투자업계에 따르면 지난 10일 기준 금융감독원에 등록된 사모펀드 전용 운용사는 총 88개. 금융당국이 2015년 10월 사모펀드 시장 활성화를 위해 기존 자기자본 요건(60억원→20억원)을 낮추고 회사 설립 요건을 인가에서 등록제로 완화하면서 사모펀드를 전문으로 하는 운용사들이 속속 생겨나고 있다.

먼저 움직인 곳은 과거 투자자문 및 일임업을 하던 자문사와 헤지펀드를 운용하던 운용사들이다. 특히 자문사는 운용사로 전환할 경우 다양한 전략을 취할 수 있는 데다 관리도 용이해 발빠른 움직임을 보였다. 타임폴리오자산운용과 디에스자산운용 등이 대표적이다. 국내 최초 독립계 토종 사모펀드(PEF) 운용사인 보고사모투자전문회사 역시 보고펀드자산운용으로 거듭났다.

사모전용운용 한 연구원은 "펀드를 운용하면 투자자간 일임계약을 통해 할 수 없는 숏(Short·공매도)이나 레버리지를 일으켜 추가로 투자하는 것이 가능해진다"며 "특히 관리가 용이해진다는 게 큰 장점인데, 일임계약은 계좌별로 하나씩 주문을 내야 하는 반면 펀드는 계좌 하나로 통합 관리하면서 단체 주문을 낼 수 있다"고 전했다.

증권사와 펀드 운용 단계에서 프라임브로커리지서비스(PBS) 계약을 체결, 애널리스트 세미나 등 증권사로부터 다양한 서비스를 받을 수 있다는 점 역시 유리한 점으로 꼽힌다. 이 과정에서 회사가 긍정적으로 보는 기업에 대해선 보다 확실하게 매수 및 매도 전략을 취하면서 마케팅측면에서도 회사 색깔을 제대로 드러낼 수 있다.

기존 설립 회사의 전환이 마무리되자 최근엔 신생 운용사들의 진출도 이어진다. 아너스자산운용, 라쿤자산운용, 국제자산운용, 아름드리자산운용 등 연초 이후 등록을 완료한 운용사들은 대부분 신생법인이다. 현재 전문사모운용사의 절반 가량은 전환 등록, 절반은 신규 등록이다.

◆美 핀테크기업 투자 펀드·호주 부동산 등 후발주자 속속

전환 운용사들이 대부분 국내주식 롱숏을 기반으로 비상장주식, 해외주식, 메자닌(주식전환증권), 기업공개(IPO) 등을 보조 전략으로 삼고 있다면 신생 법인들은 후발주자답게 차별화 전략을 구사한다.

먼저 지난해 1월 전문사모운용사로 등록을 마친 한국대안투자자산운용은 목표수익률 연 8%의 미국핀테크기업에 투자한 대출채권을 재간접으로 투자하는 상품을 운용중이다. 이외에 도시광산자원인 비철금속을 매입한 후 가공해 납품하고 수익을 창출하는 펀드도 있다.

작년 2월 등록을 마친 밀리니움인마크자산운용은 호주 소재 부동산에 집중 투자한다. 밀리니움인마크는 호주계 부동산 투자업체인 인마크그룹과 호주종합자산운용사인 밀리니엄 캐피탈 매니져스(Millinium Capital Managers)가 설립한 합작법인. 현재 글로벌 제약회사인 노바티스의 프랑스 파리 본사 사옥을 선매입해 만기 6.5년의 펀드를 운용중이다.

지난해 말 전문사모운용사로 등록해 영업을 준비 중인 '켄달스퀘어자산운용' 역시 부동산 개발 및 물류창고 투자에 특화된 회사다. 또 스트랜튼자산운용은 업계 최초 기업형 임대주택사업 전문 자산운용사다. 정비사업 및 주거환경개선사업을 통해 발생한 일반분양 대상 주택을 집합투자기구가 통매입해 기업형임대주택 사업을 진행하는 방식이다. 이밖에 옵션 투자를 전문으로 운용하는 인벡스자산운용도 있다.

특화된 투자영역을 지닌 회사들이 속속 등장하면서 사모펀드의 유형도 점차 다양화되는 추세다.

한 증권사 상품기획 관계자는 "공모에 비해 운용 제약이 적은 사모 특성을 살려 다양한 상품을 내놓는 운용사들이 많아졌다"며 "제안은 많이 들어오는데 아직 트렉레코드가 없어 검토 중인 상황"이라고 귀띔했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 조한송 기자 (1flower@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
日 태평양 연안에 쓰나미 경보·대피령 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 일본이 러시아 캄차카 반도에서 발생한 지진으로 인해 태평양 연안 지역에 발령했던 쓰나미 주의보를 '쓰나미 경보'로 상향 조정했다. 주의보가 경보로 상향 조정됨에 따라 일본 정부는 태평양 연안 쓰나미 경보 지역에 대피령을 내렸다. 일본 기상청은 홋카이도에서 와카야마현에 걸친 태평양 연안 지역에 쓰나미 경보를 발령했다. 그 외 지역은 주의보가 내려진 상태다. 예상되는 쓰나미 높이는 최대 3미터이다. 지역은 홋카이도 태평양 연안(북부 제외), 아오모리현 태평양 연안, 이와테현, 미야기현, 후쿠시마현, 이바라키현, 지바현 구주쿠리·외해안, 지바현 내만 등이다. 쓰나미의 가장 빠른 도달 예상 시각은 홋카이도 태평양 연안으로, 오전 10시경으로 예상된다. 30일 오전 8시 25분쯤 러시아 캄차카 반도 근해에서 규모 8.7의 지진이 발생했다. 이 지진으로 홋카이도 구시로시 등에서도 진도 2의 흔들림이 관측됐다. 기상청은 경보나 주의보가 해제될 때까지 바다에 들어가거나 해안가에 접근하지 말 것을 당부하고 있다. 일본 태평양 연안부의 쓰나미 경보 지역(빨간색 부분). 노란색은 주의보 [출처=웨더뉴스] goldendog@newspim.com 2025-07-30 10:15
사진
[단독] 내달 12일 정부조직개편안 발표 [서울=뉴스핌] 채송무 기자 = 국정기획위원회의 정부조직개편안 발표가 오는 8월 12일 이뤄질 전망이다. 해체가 유력해보였던 금융위원회는 존치 가능성이 높아졌다.  당초 금융위원회의 금융정책 기능을 기획재정부로 이관하고, 남은 기능은 금융감독원과 통합해 금융감독위원회를 신설하는 안이 거의 확실시됐다. 이재명 대통령도 대선 전 금융위의 정책과 감독기능을 분리할 뜻을 밝혔고, 이재명 정부의 인수위원회 격인 국정기획위도 이 같은 안을 확정해 대통령실에 보고했다. [서울=뉴스핌] 이재명 대통령이 29일 서울 용산 대통령실에서 열린 제33회 국무회의를 주재하고 있다. [사진=대통령실] 2025.07.29 photo@newspim.com 30일 뉴스핌의 취재를 종합하면 최근 국정기획위의 분위기는 다소 바뀌고 있다. 이재명 대통령이 금융위의 부동산 대출 규제와 중대재해 예방 제안에 대해 연이어 긍정 평가를 내놓은 것이 변화의 배경으로 작용하고 있다. 국정기획위도 정부조직개편안에 대한 재논의를 결정하고 다양한 의견을 수렴하고 있다.  금융위 해체 분위기 변화의 이유는 전문성과 업무 능력 때문이다. 이재명 정부가 출범한 지 두달이 되어가는 상황에서 금융위원회의 정책에 대한 대통령의 평가가 높아졌다. 이 대통령은 지난 15일 국무회의에서 "적절한 대출 규제로 부동산 안정 효과를 보고 있는 것 같다"고 금융위원장을 칭찬한 것에 이어, 지난 29일 국무회의에서는 김병환 금융위원장이 제안한 중대재해 예방 방안에 대해 "기준을 만들어서 대출과 투자에 불이익이 주는 것은 상장회사에 상당한 타격이 돼 효과가 있을 것 같다"고 말했다. 금융 관련 전문성과 현안 대응력, 정책의 일관성을 위해 금융위를 존치시켜야 한다는 목소리가 힘을 얻고 있으며, 현재 국정기획위가 채택한 금융정책과 감독의 완전 분리가 중복 규제, 책임 회피 가능성이 있다는 지적도 나온다. 여당 내에서는 금융위가 오히려 기획재정부가 맡고 있는 국제금융 기능까지 관할하는 법안까지 발의됐다. 윤준병 의원은 지난 7월 17일 발의한 정부조직개편안에는 이 같은 내용을 포함했다. 윤 의원은 "기획재정부는 거대 공룡과 같은 조직이니 분리하는 것이 효율적이지만 금융 부문은 국제금융과 국내금융을 하나로 묶어서 한 기관이 전문성을 갖고 하는 것이 의미가 있겠다고 판단했다"고 말했다. 물론 윤 의원이 경제와 금융정책을 담당하는 국회 기획재정위나 정무위원회 소속이 아닌 국회 농림해양수산식품위원회 소속인데다 국정기획위 내에서도 금융 파트를 담당하는 경제 1분과 위원이 아니라는 점에서 발의된 정부조직개편안의 영향력은 크지 않다는 분석도 있다. 금융정책을 담당하는 국회 정무위원회 의원들은 대부분 금융위의 분리안에 대한 입장을 유지하고 있다. 그러나 정부와 여당에서는 키를 대통령실이 쥐고 있다는 평가가 많다. 대통령실에 의해 정부조직안이 만들어지면 여당에서 이를 비토할 가능성은 거의 없다는 것이다. 한 금융위원회 관계자는 최근 정부조직개편안 추이에 대해서는 입장을 밝히지 않았지만, "금융위원회는 그동안 계엄이나 탄핵 상황에서도 부지런히 일해왔다. 최근에는 이 같은 노력들을 조금씩 인정받는 느낌도 든다"고 말했다. 국정기획위원회가 8월 14일 임기를 마치는 가운데, 임기 종료일 직전인 12일 경에 정부조직개편안을 발표할 것이라는 이야기가 여당에서 나온다. 금융정책을 담당하는 금융위원회가 존치될지, 아니면 기획재정부와 금융감독원으로 나눠질지 금융가의 관심이 집중되고 있다.   dedanhi@newspim.com 2025-07-30 14:46
안다쇼핑
Top으로 이동