전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

"AAA급 선진국 국채 베스트는 호주"

기사입력 : 2017년02월27일 10:14

최종수정 : 2017년02월27일 10:14

입찰에 자금 밀물… 금리-정책 기조 '매력적'

[편집자] 이 기사는 2월 24일 오후 3시06분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[시드니= 뉴스핌 권지언 특파원] 불어나는 부채와 부동산 시장 거품에 대한 우려에도 불구하고 호주 국채가 최상위 '트리플에이(AAA)' 등급 선진국 채권 중 가장 매력적이라는 분석이 나왔다.

지난 22일 호주 정부는 110억호주달러(85억 미 달러)라는 최대 규모의 11년 만기 국채 발행에 나섰는데, 여기에 막대한 투자 수요가 몰리면서 뜨거운 호주 채권의 인기를 증명해 보였다.

윌리엄 페섹 배런스 아시아 편집장은 23일자 칼럼에서 호주 국채 발행에 기록적 자금이 몰려든 것은 호주 시장 불안보다는 상대적 장점이 더 부각되고 있다는 반증이라며 선진국 중에서 호주가 가장 매력적이라고 분석했다.

◆ 호주 국채 입찰 ‘문전성시’

<출처=블룸버그>

예산적자 등 재정문제 해결 카드가 많지 않은 호주 정부는 지난 6개월 사이 세 번이나 잇따라 채권 발행 기록을 경신하고 있다.

작년 10월에는 호주 국채 30년물 93억호주달러어치 발행에 나섰고 그 뒤로 지난달 93억호주달러어치의 국채 5년물 발행을 마쳤다. 이어 이번에는 11년물 국채에 대해 발행 규모를 역대 최대치인 110억호주달러로 확대해 발행한 것이다.

호주금융관리국에 따르면 오는 2028년 11월 만기가 도래하는 호주 국채의 발행 수익률은 3.005%를 기록했다.

호주 정부의 이번 국채 발행에는 상당한 투자 수요가 몰렸다. 핌코 추산에 따르면 이번 국채 발행에는 약 200억 미 달러 정도의 자금이 몰린 것으로 알려졌다. 발행액의 두 배가 넘는 수준이다.

글로벌 채권 슬럼프와 호주 국가 신용등급 하향 위기에도 투자자들이 군침 흘린 데는 선진국 채권 중에서 호주 국채의 강점이 두드러진다는 점을 시사한다.

◆ 10년 금리 2.835%… 정책 기조도 완화 쪽

핌코 담당이사 로버트 매드는 블룸버그와의 인터뷰에서 호주 경제 전망이 그리 밝지 않은 상황에서 이번 같은 국채 발행 결과가 나온 것은 “미 국채와 비교했을 때 호주 국채의 상대적 매력이 부각된 데 따른 결과”라고 설명했다.

배런스 편집장 페섹은 투자자들이 국채 발행에 높은 관심을 보였다는 것은 그만큼 호주의 AAA 등급 강등을 걱정하지 않아도 된다는 뜻으로 해석해도 된다며, 같은 등급의 선진국 국채 중에서 호주는 상대적으로 안전한 자산으로 간주되고 있는 것이라고 강조했다.

호주 시드니 오페라하우스 / <사진=모두투어>

피치에 따르면 현재 국가신용등급이 최상위 AAA인 국가 수는 11개국으로, 호주와 미국, 캐나다, 덴마크, 독일, 룩셈부르크, 네덜란드, 노르웨이, 싱가포르, 스웨덴, 스위스 등이다.

하지만 독일을 비롯한 유럽 채권 수익률이 마이너스에 머물고 있는 상황에서 호주 국채 수익률은 22일 기준으로 2.835%를 기록, 상대적으로 높은 수준을 가리키고 있다. 이는 2.4% 부근인 미 국채 10년물 수익률보다도 높은 수준이다.

페섹은 무엇보다 중앙은행들의 통화정책 기조를 비교해볼 필요가 있는데, 연방준비제도의 경우 올해 금리 인상에 나설 것이 확실시 되고 있는 반면, 금리를 동결 중인 호주중앙은행(RBA)은 긴축보다는 추가 완화 조치에 나설 확률이 더 높은 상태라고 설명했다.

여기에 도널드 트럼프 정권이 중국 등과의 무역전쟁을 시작한다면 RBA의 추가 금리 인하 가능성은 더 고조될 것으로 보인다. 이미 필립 로우 RBA 총재는 가계부채가 역대 최대 수준을 가리키는 만큼 미약한 인플레이션 추세는 용인하겠다는 의지를 밝힌 바 있다.

호주 내에서는 6000억 호주달러에 달하는 국가부채에 대한 우려의 목소리가 높지만 이 역시 20조달러를 향해 가고 있는 미국 부채와 비교하면 미약한 수준이라는 평가다. 경기 부양에 적극 나서겠다는 트럼프 정권 하에서 미국의 부채는 더 빠른 속도로 늘어날 것으로 우려되고 있다.

물론 지난 2011년 미국 등급을 하향한 신평사 스탠다드앤푸어스(S&P)가 지난해 호주에 대해서도 등급 전망을 부정적으로 강등하며 경고에 나선 만큼 호주 정부는 오는 5월 내놓을 예산안을 비롯해 경쟁력 강화와 성장 개선을 위한 신뢰할 만한 조치들을 내놓아야 할 것이다.

하지만 페섹은 이미 부채 위기를 겪고 있는 유럽이나 일본, 또 트럼프 불확실성을 직접 떠안아야 하는 미국 등 주요 선진국에 비해서는 AAA 등급의 호주 국채가 투자자들에게는 가장 현명한 선택일 수 있다고 강조했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 권지언 시드니 특파원 (kwonjiun@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다.  박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14
사진
"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다.  정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00
안다쇼핑
Top으로 이동