[뉴스핌=조한송 기자] 2012년 자본잠식률 1위에서 2014년 자기자본이익률(ROE) 1위 증권사로 변화를 꾀한 코리아에셋투자증권. 이 중심에는 기동호 사장이 있다. 그는 2013년 코리아에셋투자증권(옛 코리아RB증권)을 새롭게 변모시켰다. 그가 가장 먼저 한 일은 홈트레이딩시스템(HTS)을 없애는 것. 이후 채권, 투자은행(IB), 대체투자(AI) 등 잘 할 수 있는 분야에만 집중했다. 이 같은 전략은 적중했고 코리아에셋투자증권은 단숨에 자기자본이익률 1등 회사가 됐다.
"틈새시장을 찾는 것도 중요하지만 우리가 잘 할 수있는 것에 집중해서 경쟁력을 높이는 것이 더 중요합니다. 그러면 시장은 저절로 열립니다." 그가 꼽은 비결은 의외로 간단했다.
중기특화증권사로서 입지를 다지고 있는 코리아에셋. 이미 레드오션이 된 증권업계에서 후발주자로서 당당히 살아남은 코리아에셋만의 전략은 무엇일까. 기동호 사장을 만나 그간 코리아에셋투자증권이 차별화를 둔 시장 전략에 대해 들어봤다.
◆ ROE 꼴찌에서 1등으로
2012년 코리아에셋투자증권은 자본잠식률 최악의 증권사였다. 2000년 후발주자로 출발해 리테일사업만으로 살아남기 쉽지 않았던 것. 이랬던 회사를 2013년 1월 15일 코리아에셋투자증권으로 출범하며 기동호 사장이 가장 먼저 한 일은 홈트레이딩시스템(hts)을 없애는 것이었다.
"국내에서 리테일업무는 중소형사가 하기 힘들다고 판단했어요. IT 네트워크를 만들고 직원 뽑고 리서치 해야하는 등 엄청난 투자가 필요했기 때문이죠. 중소형사가 지점 몇 개 갖고 하기 불가능하다고 봤습니다."
이에 그는 리테일을 과감히 축소하고 잘할 수 있는 분야에만 주력했다. 채권, IB, 신재생에너지, AI 등이 대안이었다. 그 결과 일반적으로 브로커리지 비중이 높은 타 증권사와 달리 코리아에셋의 수익구조는 IB수익 비중이 60%가 넘는다.
"고객은 수익률에 목말라 있어요. 국내 시장의 전통적인 상품으로는 고객의 니즈를 맞출 수 없죠. 때문에 이를 벗어나 AI로 가자는 것이 저희의 생각입니다. 세계시장으로 시야를 넓혀서 안정적이고 수익성이 높은 상품 찾았죠. 이는 금융을 하는 사람으로서의 소명이기도 합니다."
금융 유통업이 아닌 금융 제조업이 되고자 해외 유망 투자처를 찾았다. 그결과 워싱턴 소재 미국 정부기관이 임차하고 있는 오피스 빌딩에 투자를 주선하게 됐다. 안정성도 높은데다 국내보다 수익률이 3배 높아 투자자로 하여금 장기투자처로 좋은 평가를 받았다.
"워싱턴에 연방정부가 20년간 임차하고 있는 건물이 있어요. 3억2100만불짜린데 그게 수익률이 우리나라보다 3배 높아요. 연기금과 투자회사들도 미국에서 그 좋은 물건이 어떻게 한국의 자그마한 회사에 왔느냐 궁금해 합니다. 저희 직원들이 열심히 발품을 판 결과입니다."
좋은 상품을 공급해 투자자로 하여금 신뢰를 쌓는다면 후발주자도 얼마든지 시장에서 성공할 수 있으리라는 확신은 주효했다. 그결과 코리아에셋투자증권은 2014, 2015년 연속 증권업계에서 ROE 1등을 이어가고 있다. 자본잠식률 극복과 특화. 출범 당시 세운 두 가지 목적을 달성한 셈이다.
◆"중소벤처기업 헬퍼로 세컨더리마켓 공략"
빠른 성장 외에도 시장에서 코리아에셋을 주목하게 만든 요인은 올해 4월 금융당국으로부터 중기특화증권사로 선정된 것. 증권업계의 대형화 바람에 생존 경쟁이 치열해진 중소형사 증권사로서 중소기업금융 시장은 놓칠수 없는 먹거리였다. 당시 13개 회사가 도전장을 내민 가운데 최종 사업자 다섯 곳 중 하나로 코리아에셋이 이름을 올렸다. 사실 코리아에셋은 2013년 출범 당시부터 중소기업의 벤처기업 헬퍼를 자청하며 관련 사업을 진행해왔다. 당국이 정책 의지를 밝히기 이전부터 관련 시장을 준비해온 셈이다.
"9988. 우리나라 기업의 99%, 고용의 88%를 담당하는 것이 중소기업입니다. 우리나라 경제에서 원동력은 중소기업임에도 이들이 자금을 모집하는 방법은 은행 대출이 87%입니다. 그래서 이 시장을 공략해서 중소벤처기업의 헬퍼가 되고자 했습니다."
코리아에셋투자증권이 노린 시장은 세컨더리마켓. 이 중 제일 먼저 시작한 것이 비상장주식 투자와 중개다. 지금은 30% 전후지만 많을때는 투자금액의 50%까지 비상장주식에 자기자본을 투자했다.
지난해 4월엔 전담부서인 중소벤처기업금융센터를 발족했으며 유망해 질만 한 기업을 선제적으로 발굴하기 위해 크라우드펀딩 플랫폼인 '위크라우드'을 운영하고 있다.
올해 5월에는 신기술사업자인 중소벤처기업에 대한 투자와 융자 등을 목적으로 금융감독원에 신기술사업금융업 등록을 신청했다.
한국거래소가 이달 말 개설 예정인 ‘M&A 중개망’에는 스타트업 전문 M&A기관으로 선정됐다. 성장 단계별로 벤처기업의 자금 조달을 돕기 위한 다양한 창구를 마련한 셈이다.
"정부의 중소기업 육성 의지와 제도적 뒷받침, 각종 인센티브 제공 등 우호적인 영업 환경이 조성되고 있어 중장기적인 수익원이 될 것이라고 판단했습니다. 크라우드펀딩 플랫폼을 통해 창업을 지원하고 후속적으로 IB솔루션을 제공해 유니콘기업으로 성장하는데 동반자가 되는 것이 최종 목표입니다."
◆미래 먹거리는 신재생에너지
기동호 사장이 지금 눈여겨 보는 시장은 대체투자 중에서도 신재생에너지 분야다. 회사 내에서 그린에너지금융본부를 따로 둘만큼 기 사장이 특화시키는 분야다.
"신재생에너지는 제가 오랫동안 관심을 갖고 지켜본 분야입니다. 회사 인수 전인 8년 전부터 그린에너지본부 만들어서 운영해왔습니다. 지금까지는 제일 많이 투자한 부분이 태양광이지만 앞으로는 비태양광 쪽으로 더 늘릴 겁니다."
지난해 체결된 파리기후협약으로 온실가스 의무 감축 비율이 높아지면서 신재생에너지분야가 더 활성화되리란 생각에서다. 실제 코리아에셋투자증권은 올해 3월 국내 최초로 제주도 해상에 약 1650억원 규모의 30MW급 탐라해상풍력발전사업의 금융주관을 성공적으로 마무리 한 바 있다. 지난 3년 동안 신재생에너지분야에서 약 7500억원의 자금조달을 마무리했다. 현재 유럽에서 가동중인 발전소를 인수하는 작업 진행 중이며, 동남아시아 등지에 솔라팜(태양에너지를 전기에너지로 전환하는 시설)을 건설하는 방안도 추진 중이다.
"신재생에너지 프로젝트에 대한 금융지원과 더불어 그 프로젝트에 제품 및 서비스 등을 공급하는 유망 중소벤처기업에 대한 금융지원 서비스로 영역을 확대할 것입니다"
주로 기관투자자들의 투자영역이었던 태양광발전 및 풍력발전사업을 개인투자자에게도 열어주기 위해 크라우드펀딩도 준비하고 있다.
해외시장 진출 준비도 박차를 다하고 있다. 주 타깃은 높은 성장을 보이고 있고 지리적 근접성을 지닌 베트남, 미얀마, 캄보디아, 인도네시아 등이다. 하지만 진출 방식에서는 기존 증권사와 차별화를 둘 예정이다.
"당장은 아니지만 저희도 외화벌이 하러 해외시장으로 나갈 겁니다. 다만 실제 진출시에도 먼저 사무소부터 내고 사람 파견하는 식으로 하지 않고 새로운 방향으로 진출할 것입니다.
좋은 상품을 선보이기 위해서라면 머나먼 아프리카 등지도 마다하지 않을 생각이다.
"여건상 당장은 불가능하지만 체력이 커지면 아프리카에 진출하고 싶습니다. 어쩌면 핀테크 사업은 아프리카가 우리나라 보다 더 좋을 지도 모르겠다는 생각에서입니다. 전세계에서 안정적이고 수익성 있는 상품을 발굴하고 제조해 고객들께 제공할 것입니다."
[뉴스핌 Newspim] 조한송 기자 (1flower@newspim.com)
