전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

[HOT 中 증시] 본토 ETF, A주·위안화 두마리 토끼 잡아라

기사입력 : 2014년08월22일 10:00

최종수정 : 2014년08월22일 14:13

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

ETF 추종 지수 3개, 금융주 비중 달라..3개월 수익률 11%대

[편집자주] 이 기사는 지난 8월 21일 오전 9시 뉴스핌 프리미엄 뉴스 안다(ANDA)에서 표출한 기사입니다.



[뉴스핌=이에라 기자] 최근 중국 증시가 반등하자 본토 A주에 투자하는 4개 ETF(상장지수펀드)에 대한 관심이 높아지고 있다. 이들은 모두 본토 지수를 추종하지만 구성 종목수와 업종비율 등에서 차이를 보이는 등 저마다의 색깔을 드러낸다.

21일 한국거래소에 따르면 국내에 상장된 해외지수형 ETF 23개 가운데 중국 본토 A주에 투자하는 상품은 4개다. 이들 4개 ETF의 기초지수는 CSI300, CSI100, FTSE China50 세가지다. 이들은 모두 중국 상해와 심천 거래소에 상장된 A주 주식으로 구성되어 있다.

국내 최초의 본토 ETF인 한국투자신탁운용의 'KINDEX중국본토CSI300'와 올해 초 출시된 미래에셋자산운용의 'TIGER차이나A300'은 CSI300을 기초지수로 추종한다.

CSI300지수는 중국 본토 증시 300개 종목으로 구성됐다. 우량 300개 종목을 대상으로 하기 때문에 중·대형주 비중이 높다.

이 지수는 다른 지수보다 금융업종(38.69%)의 비중이 낮은 대신 산업재(13.58%), 소비재(11.67%), 소재(8.12%) 등이 고루 편입되어 있다. 이 때문에 다양한 업종에 분산투자하는 효과를 낼수 있다는 분석이다. 특히 보유비중이 한쪽으로 치우지지 않아 중국의 실제 경제 구조와 유사한 흐름을 보인다는 평가를 받고 있다.

삼성자산운용의 KODEX FTSE China A50 ETF는 시가총액 상위 50 종목으로 구성된 FTSE China A50를 기초지수로 한다. 이 상품은 4개 ETF 가운데 순자산 규모가 가장 크다. 순자산 규모가 큰 만큼 매수-매도 호가 간격도 가장 적다.

A50지수는 정부 지분이 높은 금융주 비중이 64%나 된다. 금융주 섹터는 상하이증시 전체 기업이익 중 60%를 차지하고 있다. 중국상장기업의 이익 추세를 잘 반영할 수 있다는 것이 삼성운용 측의 설명이다. 그 외에 필수소비재(8.66%), 경기소비재(7.58%), 산업재(7.13%) 등의 순으로 편입됐다.

KB자산운용의 KStar중국본토CSI100ETF는 CSI100지수를 추종한다. CSI300 지수와 A50 지수의 중간 성격을 갖춰 변동성이 낮다는 평을 받고 있다. 구성종목이 시총 상위 100개로 금융주의 비중이 50%를 웃돌지만, 산업재, 경기·필수 소비재, 소재 등도 각각 10% 정도 담고 있다.

이들 기초지수에서 금융주에 대한 편입비중이 차이 나는 만큼 금융주에 대한 전망에 따라 ETF를 선택하는 것이 좋다.

최근 본토 증시가 오른 덕에 이들의 성과도 모두 양호하다. 지난 18일 기준으로 3개월간 본토 상해와 심천A증시는 각각 8.39%, 14.95% 상승, 같은 기간 중국 본토 ETF 4개도 11%대의 성과를 냈다.

중국본토 ETF의 가장 큰 매력은 펀드에 투자했을 때보다 실시간으로 시장 상황에 대응할 수 있는 점이다.

그간 중국본토 펀드들은 환매하는데 최대 30일 이상 걸리기도 했지만, ETF는 실시간 매수와 매도가 가능해 투자자들이 시장 상황에 따라 적극적으로 매매시기를 결정할 수 있다.

한국 시간 기준으로 중국 본토 증시는 오전 10시 30분부터 12시 30분, 오후 2시부터 4시까지 거래된다. 오후 12시 30분부터 2시까지는 중간 휴장이다. 다만 한국 증시는 오후 3시에 마감하기 때문에 오후 4시에 장을 마감하는 중국 본토 증시와의 주가 변동분은 익일날 반영된다.

황진수 하나대투증권 포트폴리오 솔루션(PS)팀 부장은 "중국본토펀드보다 ETF에 투자했을 때 실시간으로 매매가 가능하다는 점이 가장 큰 장점"이라며 "장기적으로 투자할 경우 보유 업종별 비중에 따라 성과가 갈릴 수 있음을 염두해두라"고 조언했다.

 


총 보수는 연 기준으로 KODEX FTSE China A50 ETF가 0.99%로 가장 높다.  'KINDEX중국본토CSI300',  'TIGER차이나A300'은 0.70%로 뒤를 이었다. KStar중국본토CSI100ETF이 0.65%로 가장 낮았다.

한편 4개 ETF의 최근 3개월  하루 평균 괴리율은  -0.68%(삼성운용)에서 +0.40(KB운용) 사이로 집계됐다.

괴리율은 ETF의 주가와 기초자산의 NAV(순자산가치) 차이를 뜻한다. 괴리율이 플러스면 고평가, 마이너스일 경우 저평가로 볼 수 있다. 해외에 투자하는 ETF의 경우 현지와 한국과의 시차 및 양국 거래소 개장시간의 차이 등으로 괴리율이 발생할 수 있다는 점을 감안해야 한다.

한 운용사 관계자는  "해외 ETF는 시차, 거래 시간 등은 물론 유동성에 따라서도 괴리율이 발생할 수 있다"며 "NAV와 차이가 벌어지지 않고 잘 수렴하는지 살펴보라"고 설명했다.

다만 "괴리율을 특정 기간으로 단순하게 평균을 내면 값이 왜곡될 수 있다"며 "기간 평균보다는 일별로 괴리율이 지속적으로 확대되는지 등 추이를 보는 것이 더 중요하다"고 덧붙였다.

국내 상장된 4개 중국본토 ETF의 경우 모두 환노출형이다. 때문에 위안화와 원화 움직임에 따라 수익률이 달라질 수 있다. 일반적으로 환노출 상품은 투자 국가의 주식시장과 통화가치가 강세로 갈 것으로 예상할 때 유리하다.


지난 1분기 달러 대비 위안화 가치가 2.64% 하락하는 등 위안화가 약세를 보였지만 중국 본토 증시 상승세가 이어지며 ETF 수익률에는 큰 영향을 미치지 못했다.

심재환 한국투자신탁운용 ETF운용 부문장(상무)은 "중국은 주식시장이 강세로 가면 환율도 따라 같은 방향으로 움직이는 경향이 있다"며 "본토 증시가 상승하고 있는 것을 고려하면 위안화 약세가 중장기적으로 이어질 가능성은 크지 않다고 본다"고 말했다.

 

 





[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[변상문의 화랑담배] 제2회 광복군 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다.  1940년 9월 17일 중국 중경 가릉호텔에서 성대한 행사가 열렸다. 대한민국 임시정부 광복군 창설식이었다. 미국 한인 동포들이 보내온 돈 4만원으로 조직한 군대였다. 지금 돈으로 환산하면 20억 원 정도 된다. 총사령관 이청천 장군, 참모장 이범석 장군, 제1지대장 이준식, 제2지대장 고운기, 제3지대장 김학규, 제5지대장에 나월환을 임명했다. 지대장은 지금의 사단장에 해당한다. 모두 봉오동 전투, 청산리 전투를 비롯하여 남북 만주에서 전개된 항일무장투쟁에 직접 참여하여 활동한 독립군 출신이었다. 한국광복군 훈련반 제1기 졸업사진. [사진= 독립기념관] 임시정부 주석 김구는 포고문을 통해 "국내외 동포들에게 알립니다. 1940년 9월 17일부로 대한민국 광복군을 창설하였습니다. 광복군은 1907년 8월 1일 일제가 대한제국 군대를 해산한 날이 바로 광복군 창설일임을 선언합니다. 광복군은 구 한국군의 후신으로 33년간에 걸친 의병과 독립군의 항일무장투쟁을 계승한 전통 무장 조직입니다"라고 했다. 대한제국 국군-의병-독립군의 군맥(軍脈)과 군혼(軍魂)을 분명하게 잇고 있음을 천명한 것이다. 부대 편성은 소대, 중대, 대대, 연대, 여단, 사단 6단으로 편성하였다. 총 3개 사단을 조직할 계획이었다. 그러나 인원이 적은 상황에서 우선 지대를 만들고, 각 지대를 구대와 분대로 연계한 전투부대를 구성했다. 임시정부에서 1940년 9월 19일 중국 국민당 정부에 통보한 '한국광복군 총사령부 직원 명단'에 의하면, 부대 규모가 총사령부와 4개 단위부대, 여기에다 조선혁명군 부대까지 포함하여 5000여 명이었다. 임시정부에서는 1941년 12월 연합국의 일원으로 일본에 선전포고했다. 1942년에는 미국 측에 "미국이 제주도를 해방 시켜 주면, 중경에 있는 임시정부를 제주도로 옮긴 후, 광복군이 미군과 함께 한반도 상륙작전을 전개하겠다."라고 제안하였다. 이 제안은 실제로 미국 OSS 부대(지금의 CIA)와 1945년 4월부터 8월까지 강도 높은 국내 진공 작전을 준비했다. 주요 훈련은 3개월 기간에 고공낙하, 암살법(권총에 특수장치를 하여 소리 없이 암살하는 방법), 통신(암호의 작성 및 해독법, 무전기 조작 및 수리), 교란 행동, 정보수집, 폭파 등 이었다. 일과는 07:00∼12:00 오전 훈련, 13:00∼18:00 오후 훈련, 19:00∼22:00 야간 훈련이었다. 주요 임무는 대한민국으로 낙하산과 잠수함으로 침투하여 미 공군 공습에 필요한 지형 등의 정보를 제공하고 일본군 군사시설 탐지 및 파괴 지하 유격대를 조직하여 연합군 상륙작전 시 제2선에서 연결하는 작전이었다. 마침내 1945년 8월 7일 모든 훈련을 마치고 국내진공작전 출정식을 개최했다. 개시일은 8월 10일이었다. 출정식 때 장준하 경기도 공작 반장은 "나는 조국광복을 위해 죽음을 선택했습니다. 내가 나의 죽음을 지불하면, 내 능력껏 그 대가가 조국을 위해서 결제될 것입니다. 나의 각오는 한 장의 정수표입니다. 발생인은 장준하, 결제인은 조국입니다"라는 유서까지 작성했다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-08 08:00
사진
'포스트 이시바' 누구?...고이즈미·다카이치 선두 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 이시바 시게루 일본 총리가 자민당 총재직 사임을 공식화하면서, 일본 정국의 관심은 차기 자민당 총재 선거로 쏠리고 있다. 집권당 총재가 곧 총리직을 맡는 일본 정치 구조상 이번 총재 선거는 사실상 다음 총리를 뽑는 절차다. 자민당은 조만간 새로운 총재 선거 일정을 확정할 예정이다. 이번 선거에서는 지난 2024년 9월 총재 선거에서 이시바 총리와 경합했던 주요 인사들이 다시 출마할 가능성이 높다. 고이즈미 신지로 농림수산상, 다카이치 사나에 전 경제안보담당상, 하야시 요시마사 관방장관, 모테기 도시미쓰 전 간사장, 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상 등이 후보군으로 거론된다. 정국 운영이 소수 여당이라는 제약 속에서 이루어지는 만큼, 차기 총재가 야당과 어떻게 연대할지, 어떤 연립 구도를 짤지가 최대 쟁점으로 꼽힌다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히고 있는 고이즈미 신지로 일본 농림수산상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 고이즈미·다카이치 선두권 현재 여론조사에서는 고이즈미 농림수산상과 다카이치 전 경제안보상이 선두권을 형성하고 있다. 니혼게이자이신문 지난달 29~31일 실시한 여론조사에 따르면 차기 총리에 적합한 인물로 다카이치가 23%, 고이즈미가 22%를 기록했다. 나란히 1, 2위다. 자민당 지지층으로 한정하면 고이즈미가 32%로, 다카이치(17%)를 크게 앞서는 것으로 나타났다. 다카이치는 2024년 총재 선거에서 1차 투표에서 1위를 차지했으나 결선에서 이시바에게 역전패했다. 고이즈미 역시 의원 표에서 선두에 올랐지만 당원 표에서 밀리며 결선에 오르지 못했다. 두 사람 모두 당내 기반과 대중적 인지도를 겸비해 차기 선거에서도 가장 주목받는 주자들이다. 고이즈미 농림수산상은 1981년생(44세)으로 고이즈미 준이치로 전 총리의 차남이다. 2009년 중의원 첫 당선 이후 줄곧 '포스트 아베', '차세대 리더'로 주목받았다. 환경상, 농림수산상을 거쳤으며 개혁 성향과 젊은 이미지로 지지층을 넓혔다. 2024년 총선에서 당 선거대책위원장을 맡았으나 참패 책임을 지고 물러났다. 이후 농림수산상으로 복귀해 쌀 유통 개혁 등 농정 개혁에 매진했다. 대중적 인지도와 '고이즈미 브랜드'라는 정치 자산이 최대 강점으로 꼽힌다. 다카이치 전 경제안보상은 1961년생(64세)으로 보수 강경파로 분류되는 여성 정치인이다. 2021년 총재 선거에 첫 도전해 아베 신조 전 총리의 전폭적 지원을 받으며 3위를 기록했다. 2024년 총재 선거 1차 투표에서 최다 득표(의원 72표, 당원 109표)를 얻었으나 결선에서 이시바 총리에게 역전 당했다. 유일한 여성 후보로서 '보수의 아이콘' 이미지를 갖고 있으며, 아베 전 총리와 가까웠던 의원 그룹이 주된 지지 기반이다. 이시바 정권에서 당직 제안을 거절하며 독자 노선을 유지해 왔다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히는 다카이치 사나에 전 일본 경제안보담당상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 하야시·모테기 등 잠룡도 주목 고이즈미와 다카이치 두 선두 주자 외에 잠룡들의 행보도 주목된다. 하야시 요시마사 관방장관은 옛 기시다파 일부의 지지를 받고 있으며, 이시바 정권의 2인자로서 존재감을 키워왔다. 모테기 도시미쓰 전 간사장은 당내 경험과 풍부한 인맥을 강점으로 삼고, 아소 다로 전 부총리와 교류를 통해 지지 기반을 다지고 있다. 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상은 5선 의원으로, 동기 의원들과 옛 니카이파의 지원을 받으며 출마 가능성을 열어두고 있다. ◆ 총재 선거 이후에도 정국 '안갯속' 자민당 총재 선거는 국회의원 표와 당원·당우 표를 합산하는 방식이 원칙이지만, 긴급 시에는 국회의원과 지방 지부 대표만 투표하는 '양원 의원 총회' 방식으로 대체될 수 있다. 이 경우 의원 표의 비중이 커져 파벌 역학이 중요해진다. 차기 총재가 선출되더라도 곧바로 정권 안정으로 이어진다는 보장은 없다. 일본 헌법상 총리는 국회에서 지명되는데, 자민·공명 양당은 현재 중의원과 참의원 모두에서 과반을 잃은 상태다. 따라서 야당이 단일 후보를 세워 결집할 경우, 자민당 총재가 총리로 지명되지 못할 가능성도 배제할 수 없다. 자민당 총재가 총리에 오르더라도, 예산안·세제 개혁 법안 등 국정 운영은 야당 협조 없이는 불가능하다. 이런 이유로 차기 총재는 곧바로 '연립 확대'나 '정책 연대'를 추진할 수밖에 없고, 총재 선거 과정에서도 어떤 야당과 손을 잡을지가 핵심 화두가 된다. 결국 이번 자민당 총재 선거는 단순히 차기 지도자를 뽑는 절차를 넘어, 일본 정치가 다당제 속에서 어떤 연립 구도를 구축할지 시험대가 되는 분기점으로 평가된다. goldendog@newspim.com 2025-09-08 09:26
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동