전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

증권업계, 엔저 투자 찬스에 "강건너 불구경"

기사입력 : 2013년02월15일 16:46

최종수정 : 2013년02월18일 00:21

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

-글로벌 헤지펀드는 막대한 수익

[뉴스핌=정경환 기자] 글로벌 헤지펀드들이 '엔저(低)' 베팅으로 막대한 수익을 챙겼지만 한국형 헤지펀드와 국내 증권사들은 강건너 불구경하듯 쳐다만 보고 있다.

자금 규모 면에서 FX(외환)시장 진입 자체가 큰 부담인데다 그동안 환 베팅을 거의 안 해봤기 때문이다. 한국형 헤지펀드들은 국내 주식을 대상으로 한 롱숏 전략 위주로 운용되는 것도 이유다.

구조적인 수익성 한계에 봉착한 증권사들이 이제는 글로벌 시장으로 시야를 확대해야 한다는 목소리가 높아지고 있다.

15일 금융투자업계와 외신에 따르면 글로벌 매크로 헤지펀드들이 최근 엔화 약세에 베팅하면서 높은 단기 투자수익률을 거뒀다.

파이낸셜타임스(FT)는 헤지펀드계의 대부로 꼽히는 조지 소로스가 엔저 베팅으로 3개월여 만에 10억달러를 벌어들였고, 골드만삭스의 파트너인 앤드류 로가 운용하는 헤지펀드인 칵스턴 어소시에이츠 또한 엔화 베팅으로 지난 3개월 간 약 10%에 육박하는 수익률을 기록했다고 최근 보도했다.
 
아울러 폴 튜더 존스의 튜더 인베스트먼츠와 루이스 바콘의 무어 캐피탈 역시 9% 수준의 수익률을 올렸다. 지난 3년간 글로벌 매크로 헤지펀드의 평균 수익률이 3.5% 수준이라는 점에서 이 같은 수익률은 괄목할 만한 성과로 받아들여지고 있다.

글로벌 헤지펀드들이 이처럼 대박을 터뜨리는 동안 국내 헤지펀드나 증권사들은 부러운 시선으로 쳐다만 봤다. 우리투자증권, 메리츠종금증권만이 지난달 엔숏 거래로 수익을 창출했다.

박태동 메리츠종금증권 자산운용본부장은 "올 1월에 엔숏 거래를 해서 수익을 조금 냈다"며 "엔화 추세가 지금은 큰 변곡점을 지난 듯 보여 이달에는 포지션을 접은 상태"라고 말했다.

우리투자증권 FICC부 관계자는 "시장 상황을 봐가며 지속적으로 엔/달러 거래를 해왔다"며 "최근에도 엔/달러 포지션에서 일부 수익을 냈다"고 말했다.

국내 증권사들이 이렇게 뒷짐지고 있는 이유는 무엇보다 자금 규모 면에서 FX(외환)시장 진입 자체가 큰 부담이기 때문이란 분석이다.

대형 증권사 고위관계자는 "FX시장은 움직이는 자금 규모가 어마어마한데다, 변동성으로 인한 위험 부담도 막대하다"며 "자금 여력이 충분하지 않고서는, 국내 증권사 정도의 소규모 자본으로는 엄두조차 내기 힘들다"고 말했다.

또한 국내 증권사에서는 그동안 외환 관련 거래를 거의 하지 않았고, 인력, 시스템 그리고 규정 등도 갖춰지지 않았다.

국내 대형 은행 한 외환 트레이더는 "이번에 엔숏 거래로 꽤 벌었다"며 "규모를 떠나서 증권사들도 할려면 할 수 있었을텐데 대체로 국내 증권사들이 환 베팅을 잘 하지 않는 경향이 있다"고 전했다.

그나마 일부 FX거래를 하는 증권사들도 거의 원/달러 거래만 할 뿐 엔화 거래는 찾아보기 힘들다. 한국투자증권, 하나대투증권 등이 이런 경우다.

한편, 국내 한국형 헤지펀드들은 대부분 주식 관련 롱숏 전략을 사용한다. 엔숏 전략을 쓰는 헤지펀드는 없다.

이와 관련해 국내 헤지펀드업계에서는 글로벌 매크로 헤지펀드를 일률적으로 국내 헤지펀드의 비교 대상으로 삼는 것은 무리라는 반응이다.

박기웅 미래에셋자산운용 헤지펀드운용1본부장은 "헤지펀드는 최초 설정 시에 운용 전략을 밝히고 그에 따르게 돼 있다"며 "운용 전략의 차이인 것이지, 제도나 운용 매니저들 능력의 차이가 아니다"라고 강조했다.



[뉴스핌 Newspim] 정경환 기자 (hoan@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동