대우증권 리서치센터(센터장 양기인, 구자용)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2010년 9월 29일(수) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 삼성물산 (추천일 : 9월 29일)
- 올해 그룹사 수주는 3.0조원, 내년에도 3.0조원 수주 가능(과거 평균 1.5조원 내외)
- 향후 싱가폴 IPP 3개 프로젝트 9억불(10월), 사우디 복합화력 7억불(11월) 수주 유력
- 올해 연간 수주는 15조원(+48.9% YoY 해외 7.5조원, 국내 7.5조원 예상)
- 2개월간 건설주 상승 국면에서 소외되면서 상대적 매력 부각 가능성
▷ 휠라코리아 (추천일 : 9월 29일)
- 2010년 전세계 가장 큰 스포츠 브랜드 시장인 미국에서 본격적인 이익 개선이 시작
- 중국 로컬 top 스포츠 브랜드 업체와 JV 설립하여 중국 사업 진행중. 2013년 중국 매출액 약 3,000억원 전망
- 공모를 통한 자본 확충으로 재무구조 개선
◆ 추천 제외주
▷ 한국가스공사
▷ STX팬오션
▷ 한국단자
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공 (추천일 : 9월 27일)
- 2010년 실적은 여객과 화물의 수요 회복과 운임 상승으로 사상최대 실적 기대
- Valuation 부담은 한 단계 높아진 이익규모와 원화강세 효과를 감안한다면 2011년
이후 빠르게 해소될 전망
- 2011년부터 도입되는 신규 항공기는 외형 성장과 비용 절감 효과가 나타나면서 구조적 변화가 시작될 전망
▷ 삼성증권 (추천일 : 9월 24일)
- 자문형 Wrap 판매 증대로 동사의 가장 큰 투자포인트인 금융상품 판매수익이 회복하고
있다는 점은 고무적
- 2분기 연속 부담을 가중했던 홍콩 현법의 적자가 발생하지 않았다는 점은 매우 긍정적
- Wrap 실적, 강남 지역 자산 증대 등 긍정적 포인트가 감지되지만, 지속성 여부와 핵심
이익의 증가가 수반되어야 할 것
▷ POSCO (추천일 : 9월 16일)
- 최소 10월말까지 중국 철강 가격 상승 지속 예상: 감산+계절적 성수기 효과
- 중국 순수출량 급감, 재고 감소시작, 한국 유통 가격 반등 등 중국 감산 효과 현실화
- 시황 호전 지속시 POSCO가 4분기 가격 인하 하더라도 주가는 호전되는 시황에 반응할
전망
▷ 현대중공업 (추천일 : 9월 13일)
- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게 평가
- 2010년 설비투자 규모 총 4,725억원 계획 - 전기전자사업 투자 35%로 비조선부문 투자비중 확대
- 태양광, 풍력 등 재생에너지 사업에 대한 투자 확대
- 신사업에 대한 투자 활발히 이루어지며 이로인한 기대효과는 2012년부터 빛을 발할 전망
▷ 현대차 (추천일 : 8월 30일)
- 3분기 국내 공장 출하실적은 41만대 상회해 계절적 특성 비슷한 1분기 대비 양호할 전망
- 중국판매는 재고조정, 공장 풀가동 재개, 구매 보조금 혜택 차종 확대, 신차 효과 등으로 호조세 지속 전망
- 2011년 신차출시 강화로 상품성 개선, 투자부담 크게 없는 생산능력 확대 가능해 시장수요 성장 대응
▷ 케이씨텍 (추천일 : 9월 13일)
- 반도체 장비와 슬러리 부분이 꾸준한 성장세 보이고 있고, 내년부터 반도체 장비 비중 확대로 수익성 회복 예상
- 2011년 반도체 장비 및 소재 부문의 성장세 가속화 전망
- 자회사 가치 부각되며 올해 지분법 이익 전년대비 106% 증가한 58억원 예상
▷ LG상사 (추천일 : 8월 24일)
- 자원개발 이익 2011년부터 세전이익의 70% 차지할 전망
- 동사가 보유한 GS리테일의 32% 지분 가치 상승에 대한 기대
- 탄소배출권, 산업조림, 팜오일과 같은 신사업에서 추가적인 이익 기대
[2010년 9월 29일(수) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 삼성물산 (추천일 : 9월 29일)
- 올해 그룹사 수주는 3.0조원, 내년에도 3.0조원 수주 가능(과거 평균 1.5조원 내외)
- 향후 싱가폴 IPP 3개 프로젝트 9억불(10월), 사우디 복합화력 7억불(11월) 수주 유력
- 올해 연간 수주는 15조원(+48.9% YoY 해외 7.5조원, 국내 7.5조원 예상)
- 2개월간 건설주 상승 국면에서 소외되면서 상대적 매력 부각 가능성
▷ 휠라코리아 (추천일 : 9월 29일)
- 2010년 전세계 가장 큰 스포츠 브랜드 시장인 미국에서 본격적인 이익 개선이 시작
- 중국 로컬 top 스포츠 브랜드 업체와 JV 설립하여 중국 사업 진행중. 2013년 중국 매출액 약 3,000억원 전망
- 공모를 통한 자본 확충으로 재무구조 개선
◆ 추천 제외주
▷ 한국가스공사
▷ STX팬오션
▷ 한국단자
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공 (추천일 : 9월 27일)
- 2010년 실적은 여객과 화물의 수요 회복과 운임 상승으로 사상최대 실적 기대
- Valuation 부담은 한 단계 높아진 이익규모와 원화강세 효과를 감안한다면 2011년
이후 빠르게 해소될 전망
- 2011년부터 도입되는 신규 항공기는 외형 성장과 비용 절감 효과가 나타나면서 구조적 변화가 시작될 전망
▷ 삼성증권 (추천일 : 9월 24일)
- 자문형 Wrap 판매 증대로 동사의 가장 큰 투자포인트인 금융상품 판매수익이 회복하고
있다는 점은 고무적
- 2분기 연속 부담을 가중했던 홍콩 현법의 적자가 발생하지 않았다는 점은 매우 긍정적
- Wrap 실적, 강남 지역 자산 증대 등 긍정적 포인트가 감지되지만, 지속성 여부와 핵심
이익의 증가가 수반되어야 할 것
▷ POSCO (추천일 : 9월 16일)
- 최소 10월말까지 중국 철강 가격 상승 지속 예상: 감산+계절적 성수기 효과
- 중국 순수출량 급감, 재고 감소시작, 한국 유통 가격 반등 등 중국 감산 효과 현실화
- 시황 호전 지속시 POSCO가 4분기 가격 인하 하더라도 주가는 호전되는 시황에 반응할
전망
▷ 현대중공업 (추천일 : 9월 13일)
- 설비투자 방향 경쟁사와 차별화되며 향후 잠재 성장 가능성 높게 평가
- 2010년 설비투자 규모 총 4,725억원 계획 - 전기전자사업 투자 35%로 비조선부문 투자비중 확대
- 태양광, 풍력 등 재생에너지 사업에 대한 투자 확대
- 신사업에 대한 투자 활발히 이루어지며 이로인한 기대효과는 2012년부터 빛을 발할 전망
▷ 현대차 (추천일 : 8월 30일)
- 3분기 국내 공장 출하실적은 41만대 상회해 계절적 특성 비슷한 1분기 대비 양호할 전망
- 중국판매는 재고조정, 공장 풀가동 재개, 구매 보조금 혜택 차종 확대, 신차 효과 등으로 호조세 지속 전망
- 2011년 신차출시 강화로 상품성 개선, 투자부담 크게 없는 생산능력 확대 가능해 시장수요 성장 대응
▷ 케이씨텍 (추천일 : 9월 13일)
- 반도체 장비와 슬러리 부분이 꾸준한 성장세 보이고 있고, 내년부터 반도체 장비 비중 확대로 수익성 회복 예상
- 2011년 반도체 장비 및 소재 부문의 성장세 가속화 전망
- 자회사 가치 부각되며 올해 지분법 이익 전년대비 106% 증가한 58억원 예상
▷ LG상사 (추천일 : 8월 24일)
- 자원개발 이익 2011년부터 세전이익의 70% 차지할 전망
- 동사가 보유한 GS리테일의 32% 지분 가치 상승에 대한 기대
- 탄소배출권, 산업조림, 팜오일과 같은 신사업에서 추가적인 이익 기대