대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.


[2009년 11월 25일(수) 추천 종목 현황]


◆ 신규 추천주

▷ 기아차 (추천일 11/25)

- 가동률 상승에 따른 영업실적 개선 지속
- 해외법인 손실 소멸, 유동성 개선에 따른 연결 이익 및 재무구조 개선
- 재무리스크 해소와 함께 매력적 밸류에이션 부각

▷ LG패션 (추천일 11/25)

- 소비 경기가 본격적으로 확산되는 2010년에 백화점보다 마진율이 높은 가두점 유통의 경기 회복으로 수익성 개선 효과 증대
- 상반기 인수한 여성복 브랜드의 매출 기여로 3Q에 이어 4Q에도 고성장 추세 지속 중

▷ S&T중공업 (추천일 11/25)

- 방산 사업부의 호실적이 기타 사업부들의 부진을 상쇄해 나가는 흐름 4분기에도 지속될 전망
- 차량, 공작기계 등 저마진 사업부의 수익구조 개선 기대감 부각
- 4개 사업부의 영업실적 호조세 지속될 것으로 예상

◆ 추천 제외주

▷ 동부화재, 한미약품, 삼영전자

◆ 기존 추천주

▷ LG디스플레이 (추천일 11/24)

- 패널 가격 연착륙 전망: 2010년 1분기 실적을 바닥으로 개선
- LED TV 패널의 시장 점유율 확대로 수익성 유지 가능
- 중국 8세대 라인 건설을 통해 로컬 세트 업체로 고객 기반 확대 가능
- 매력적인 밸류에이션 구간 진입 (PBR 1.0배 미만)

▷ SK에너지 (추천일 11/24)

- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감 확대

▷ 하이닉스 (추천일 11/20)

-지분 매각 관련 이슈보다는 중장기 펀더멘탈 개선에 대한 확신 가져야 할 때
- 12월 실적 시즌에 접어들며, IT 대형주를 통틀어 가장 뛰어난 실적 호전 부각될 전망
- 최근 DRAM 현물가격 하락 조짐에도 불구하고, 당분간 고정가격은 2달러 이상에서 유지될 것으로 예상

▷ 대상(추천일 11/23)

- 2010년에 실적 급반등하며 정상적인 이익 수준으로 돌아올 전망
- 조미료, 장류 등에서는 부진했던 소비가 살아나면서 판매량 증가가 예상
- 실적 부진했던 나머지 사업도 수익성 위주의 경영 정착으로 적자폭 축소되며 실적의 신뢰성이 한 층 높아질 전망

▷ 삼성전기 (추천일 11/9)

- MLCC의 판매 급증: 현 가동률 100% 수준이며, 생산능력 증설도 진행중
- LED BLU TV의 판매 급증에 따른 삼성LED의 놀라운 성장: 매출액 09년 6,311억원, 10년 1조 697억원 전망
- 환율 하락에 대한 시장의 우려에도 불구 엔화는 상대적으로 약세 심하지 않다는 점 긍정적

▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)

- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망

▷ 한솔제지 (추천일 10/28)

- 3Q09 실적은 자회사 부실을 드러내도 earnings surprise 기록
- 4Q 인쇄용지 성수기로 출하 회복 및 제품가격 인상 전망
- 2010년 제지 출하 회복과 아트원제지와의 시너지를 고려할 때 영업이익 YoY 22.2% 증가