대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2009년 11월 24일(화) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ LG디스플레이 (추천일 11/24)
- 패널 가격 연착륙 전망: 2010년 1분기 실적을 바닥으로 개선
- LED TV 패널의 시장 점유율 확대로 수익성 유지 가능
- 중국 8세대 라인 건설을 통해 로컬 세트 업체로 고객 기반 확대 가능
- 매력적인 밸류에이션 구간 진입 (PBR 1.0배 미만)
▷ SK에너지 (추천일 11/24)
- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감 확대
◆ 추천 제외주
▷ LS
◆ 기존 추천주
▷ 대상(추천일 11/23)
- 2010년에 실적 급반등하며 정상적인 이익 수준으로 돌아올 전망
- 조미료, 장류 등에서는 부진했던 소비가 살아나면서 판매량 증가가 예상
- 실적 부진했던 나머지 사업도 수익성 위주의 경영 정착으로 적자폭 축소되며 실적의 신뢰성이 한 층 높아질 전망
▷ 동부화재 (추천일 11/17)
- 금융업종 내 최고의 수익성에 비해 현주가는 저평가 수준인 것으로 판단
- 투자이익률 회복, 보험영업 효율성 제고로 타사 대비 이익안정성 견고
▷ 삼영전자 (추천일 11/13)
- 최근 각광받고 있는 Slim형 LCD와 LED TV 등에 적용되는 동사 제품의 성장세 이어지며 이익률 개선에 기여할 전망
- 실적 턴어라운드와 큰 규모의 현금성 자산 및 공장 부지 개발 가능성 등의 높은 자산가치도 매력적
▷ LG화학 (추천일 11/11)
- 우량한 자회사들 보유 → LS전선: 초고압케이블 비중상승, 중동지역 매출 증가로 안정적 실적 개선세
- LS산전: 국내 반도체, 디스플레이 관련 업체들 신규 설비투자 확대되어 2010 년부터 실적 회복 예상. 신 녹색성장 사업에서 선구적 역할 기대
- LS니꼬동제련: 제련수수료 안정화 따라 실적이 점차 개선될 전망
▷ 녹십자 (추천일 11/11)
- 2010년에도 신종플루 환자가 꾸준히 발생할 가능성이 큼
- 내성 바이러스의 발생시 새로운 백신에 대한 수요가 존재
- 12월 중으로 긴급사용 승인이 예상되는 페라미비어에 대한 시장의 관심이 높아질 것으로 전망
▷ 삼성전기 (추천일 11/9)
- MLCC의 판매 급증: 현 가동률 100% 수준이며, 생산능력 증설도 진행중
- LED BLU TV의 판매 급증에 따른 삼성LED의 놀라운 성장: 매출액 09년 6,311억원, 10년 1조 697억원 전망
- 환율 하락에 대한 시장의 우려에도 불구 엔화는 상대적으로 약세 심하지 않다는 점 긍정적
▷ 현대차 (추천일 11/3)
- 4분기 본사 기준 연중 최대 판매실적과 매출액 달성 예상
- 2010년에도 전세계 판매 성장 및 시장점유율 상승세가 지속될 것으로 예상
- 환율 하락을 매출 성장과 함께 신차 및 플랫폼 통합 효과, 마케팅 비용 감소 등이 보완해 이익 증가세가 시현될 전망
▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)
- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망
▷ 한솔제지 (추천일 10/28)
- 3Q09 실적은 자회사 부실을 드러내도 earnings surprise 기록
- 4Q 인쇄용지 성수기로 출하 회복 및 제품가격 인상 전망
- 2010년 제지 출하 회복과 아트원제지와의 시너지를 고려할 때 영업이익 YoY 22.2% 증가
[2009년 11월 24일(화) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ LG디스플레이 (추천일 11/24)
- 패널 가격 연착륙 전망: 2010년 1분기 실적을 바닥으로 개선
- LED TV 패널의 시장 점유율 확대로 수익성 유지 가능
- 중국 8세대 라인 건설을 통해 로컬 세트 업체로 고객 기반 확대 가능
- 매력적인 밸류에이션 구간 진입 (PBR 1.0배 미만)
▷ SK에너지 (추천일 11/24)
- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감 확대
◆ 추천 제외주
▷ LS
◆ 기존 추천주
▷ 대상(추천일 11/23)
- 2010년에 실적 급반등하며 정상적인 이익 수준으로 돌아올 전망
- 조미료, 장류 등에서는 부진했던 소비가 살아나면서 판매량 증가가 예상
- 실적 부진했던 나머지 사업도 수익성 위주의 경영 정착으로 적자폭 축소되며 실적의 신뢰성이 한 층 높아질 전망
▷ 동부화재 (추천일 11/17)
- 금융업종 내 최고의 수익성에 비해 현주가는 저평가 수준인 것으로 판단
- 투자이익률 회복, 보험영업 효율성 제고로 타사 대비 이익안정성 견고
▷ 삼영전자 (추천일 11/13)
- 최근 각광받고 있는 Slim형 LCD와 LED TV 등에 적용되는 동사 제품의 성장세 이어지며 이익률 개선에 기여할 전망
- 실적 턴어라운드와 큰 규모의 현금성 자산 및 공장 부지 개발 가능성 등의 높은 자산가치도 매력적
▷ LG화학 (추천일 11/11)
- 우량한 자회사들 보유 → LS전선: 초고압케이블 비중상승, 중동지역 매출 증가로 안정적 실적 개선세
- LS산전: 국내 반도체, 디스플레이 관련 업체들 신규 설비투자 확대되어 2010 년부터 실적 회복 예상. 신 녹색성장 사업에서 선구적 역할 기대
- LS니꼬동제련: 제련수수료 안정화 따라 실적이 점차 개선될 전망
▷ 녹십자 (추천일 11/11)
- 2010년에도 신종플루 환자가 꾸준히 발생할 가능성이 큼
- 내성 바이러스의 발생시 새로운 백신에 대한 수요가 존재
- 12월 중으로 긴급사용 승인이 예상되는 페라미비어에 대한 시장의 관심이 높아질 것으로 전망
▷ 삼성전기 (추천일 11/9)
- MLCC의 판매 급증: 현 가동률 100% 수준이며, 생산능력 증설도 진행중
- LED BLU TV의 판매 급증에 따른 삼성LED의 놀라운 성장: 매출액 09년 6,311억원, 10년 1조 697억원 전망
- 환율 하락에 대한 시장의 우려에도 불구 엔화는 상대적으로 약세 심하지 않다는 점 긍정적
▷ 현대차 (추천일 11/3)
- 4분기 본사 기준 연중 최대 판매실적과 매출액 달성 예상
- 2010년에도 전세계 판매 성장 및 시장점유율 상승세가 지속될 것으로 예상
- 환율 하락을 매출 성장과 함께 신차 및 플랫폼 통합 효과, 마케팅 비용 감소 등이 보완해 이익 증가세가 시현될 전망
▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)
- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망
▷ 한솔제지 (추천일 10/28)
- 3Q09 실적은 자회사 부실을 드러내도 earnings surprise 기록
- 4Q 인쇄용지 성수기로 출하 회복 및 제품가격 인상 전망
- 2010년 제지 출하 회복과 아트원제지와의 시너지를 고려할 때 영업이익 YoY 22.2% 증가