대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2009년 11월 9일(월) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 삼성전기 (추천일 11/9)
- MLCC의 판매 급증: 현 가동률 100% 수준이며, 생산능력 증설도 진행중
- LED BLU TV의 판매 급증에 따른 삼성LED의 놀라운 성장: 매출액 09년 6,311억원, 10년 1조 697억원 전망
- 환율 하락에 대한 시장의 우려에도 불구 엔화는 상대적으로 약세 심하지 않다는 점 긍정적
▷ 풍산 (추천일 11/9)
- 주가는 Valuation Multiple 수준이 과거대비 한 단계 Level-Up된 상태에서 거래될 전망
- 방산 부문의 이익 비중 확대로 과거보다 이익 안정성이 높아질 것으로 예상
- 4분기에도 동 가격은 높은 수준을 유지할 수 있을 전망(동은 가장 우수한 달러화 약세, 인플레이션 헷지 수단: 추가
상승 여력도 상존)
◆ 추천 제외주
▷ 황금에스티, SK케미칼
◆ 기존 추천주
▷ 현대차 (추천일 11/3)
- 4분기 본사 기준 연중 최대 판매실적과 매출액 달성 예상
- 2010년에도 전세계 판매 성장 및 시장점유율 상승세가 지속될 것으로 예상
- 환율 하락을 매출 성장과 함께 신차 및 플랫폼 통합 효과, 마케팅 비용 감소 등이 보완해 이익 증가세가 시현될 전
망
▷ POSCO (추천일 11/3)
- 수익성 개선: 4분기 Guidance는 컨센서스를 3천억 이상 상회해 보수적인 동사의 Guidance를 감안 시 4분기도
호실적 예상
- 철강 시황 개선 전망: 중국 내수 유통 가격 상승함에 따라 국제 철강 가격 조정 끝난 것으로 판단
- 최근 철광석 spot 가격은 BDI가 상승세를 보이며 상승세 지속
▷ SK에너지 (추천일 10/30)
- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선될 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감
확대
▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)
- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망
▷ 삼성SDI (추천일 10/28)
- AMOLED 대량생산 가능한 유일한 업체로 독점적 수혜 예상
- 2차 전지 수요는 대형 응용분야로 확대되면서 기하급수적으로 늘어날 전망
- xEV용 대형 2차 전지 시장내 SB Limotive 통한 추가고객확보 가능성
- ESS(Energy Storage System) 사업 본격화로 향후 스마트그리드 사업과의 시너지 효과 기대
▷ 휴켐스 (추천일 10/27)
- 주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유
- 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적
- 고객사(KPX화인케미칼 등) 증설에 따른 추가적인 성장 모멘텀 확보
- 탄소배출권 확보 이후 친환경 분야에 대한 진출 확대
[2009년 11월 9일(월) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 삼성전기 (추천일 11/9)
- MLCC의 판매 급증: 현 가동률 100% 수준이며, 생산능력 증설도 진행중
- LED BLU TV의 판매 급증에 따른 삼성LED의 놀라운 성장: 매출액 09년 6,311억원, 10년 1조 697억원 전망
- 환율 하락에 대한 시장의 우려에도 불구 엔화는 상대적으로 약세 심하지 않다는 점 긍정적
▷ 풍산 (추천일 11/9)
- 주가는 Valuation Multiple 수준이 과거대비 한 단계 Level-Up된 상태에서 거래될 전망
- 방산 부문의 이익 비중 확대로 과거보다 이익 안정성이 높아질 것으로 예상
- 4분기에도 동 가격은 높은 수준을 유지할 수 있을 전망(동은 가장 우수한 달러화 약세, 인플레이션 헷지 수단: 추가
상승 여력도 상존)
◆ 추천 제외주
▷ 황금에스티, SK케미칼
◆ 기존 추천주
▷ 현대차 (추천일 11/3)
- 4분기 본사 기준 연중 최대 판매실적과 매출액 달성 예상
- 2010년에도 전세계 판매 성장 및 시장점유율 상승세가 지속될 것으로 예상
- 환율 하락을 매출 성장과 함께 신차 및 플랫폼 통합 효과, 마케팅 비용 감소 등이 보완해 이익 증가세가 시현될 전
망
▷ POSCO (추천일 11/3)
- 수익성 개선: 4분기 Guidance는 컨센서스를 3천억 이상 상회해 보수적인 동사의 Guidance를 감안 시 4분기도
호실적 예상
- 철강 시황 개선 전망: 중국 내수 유통 가격 상승함에 따라 국제 철강 가격 조정 끝난 것으로 판단
- 최근 철광석 spot 가격은 BDI가 상승세를 보이며 상승세 지속
▷ SK에너지 (추천일 10/30)
- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선될 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감
확대
▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)
- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망
▷ 삼성SDI (추천일 10/28)
- AMOLED 대량생산 가능한 유일한 업체로 독점적 수혜 예상
- 2차 전지 수요는 대형 응용분야로 확대되면서 기하급수적으로 늘어날 전망
- xEV용 대형 2차 전지 시장내 SB Limotive 통한 추가고객확보 가능성
- ESS(Energy Storage System) 사업 본격화로 향후 스마트그리드 사업과의 시너지 효과 기대
▷ 휴켐스 (추천일 10/27)
- 주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유
- 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적
- 고객사(KPX화인케미칼 등) 증설에 따른 추가적인 성장 모멘텀 확보
- 탄소배출권 확보 이후 친환경 분야에 대한 진출 확대