[방콕=뉴스핌] 홍우리 특파원 = 인도 억만장자 가우탐 아다니 회장이 이끄는 아다니 그룹이 네덜란드 액체 화물 저장업체 에보스(Evos B.V.) 인수 대금 25억 6,000만 유로(약 3조 7,782억 원)의 최대 절반을 자기자본으로 조달하고, 나머지는 신디케이트론(집단대출)으로 충당할 예정이라고 사안에 정통한 소식통들이 전했다.

12일 블룸버그가 익명을 요구한 소식통들을 인용해 보도한 바에 따르면, 아다니 그룹은 이번 거래를 위해 최대 14억 5,000만 달러(약 1조 9,356억 원) 상당의 자기자본을 투입할 계획이다. 인도 최고 부호가 지배하는 이 대기업은 에보스의 기존 부채 약 13억 유로에 대한 차환(리파이낸싱) 작업도 병행하고 있다.

항만부터 전력까지 아우르는 아다니 그룹이 유럽 2위의 독립 액체 저장기업 인수를 통해 해외 확장에 박차를 가하면서, 이번 부채 조달 계획은 글로벌 대주단(금융기관)에 새로운 사업 기회를 열어줄 전망이다. 특히 지난 7월 1일부터 인도 현지 은행들이 기업 인수 자금의 최대 75%까지 대출할 수 있도록 규제가 완화되면서 인도의 인수금융 시장도 빠르게 개방되고 있다.

두 명의 소식통은 전반적인 자금 조달 전략이 최근 인도 기업들이 단행한 두 건의 대형 해외 기업 인수(아웃바운드 M&A) 구조를 대체로 따를 것으로 예상된다고 전했다.

지난해 타타모터스(Tata Motors)는 이베코 그룹(Iveco Group)의 상용차 사업부 인수를 위해 38억 7,500만 유로 규모의 브리지론(단기 차입금)을 신디케이트 방식으로 조달했고, 선파마(Sun Pharmaceutical Industries, NSE: SUNPHARMA)의 120억 달러 규모 오가논(Organon) 인수 역시 부채 조달과 현금 투입을 병행한 바 있다.

아다니 그룹이 지난 5일 인수를 발표하며 낸 성명에 따르면, 일본 미쓰비시UFJ금융그룹(MUFG)이 이번 에보스 거래의 단독 인수 주간사를 맡아 최대 28억 유로 규모의 자금 조달을 약속했다.

다만 소식통들은 향후 공식 초청장이 발송되는 후속 단계에서 싱가포르 DBS그룹, 아랍에미리트 퍼스트아부다비은행(FAB), 영국 바클레이즈(Barclays), 인도국립은행(SBI) 등 다른 금융기관들도 대주단 합류를 논의 중이라고 밝혔다. 이번 자금 조달 패키지는 초기 18개월 만기의 브리지론 형태로 구성된 뒤 추후 장기 채권 등으로 차환될 가능성이 크다. 소식통들은 논의가 진행 중이어서 규모와 구조, 기타 조건은 여전히 변동될 수 있다고 덧붙였다.

퍼스트아부다비은행 대변인은 구체적인 논평을 거부하면서도 "당행이 사업을 영위하는 모든 시장에서 고객을 지원하는 데 전념하고 있으며, 최고 수준의 지배구조 및 규제 준수 기준에 따라 업무를 수행하고 있다"고 밝혔다.

아다니 그룹, MUFG, 바클레이즈, DBS, SBI 측은 논평 요청에 즉각 응하지 않았다.

인도 최대 국영은행인 SBI는 중앙은행이 현지 은행의 인수금융 규제를 완화한 직후인 지난 3월 MUFG와 인도 내 인수합병(M&A) 기회를 공동 모색하기 위한 파트너십을 체결했다. SBI는 이후 선파마의 오가논 인수 금융에도 참여한 바 있다.

블룸버그 인텔리전스의 사라 제인 마흐무드 선임 애널리스트는 "인도의 은행 부문은 민영화 추진으로 외국 기업의 경영권 확대가 가능해짐에 따라 인수합병 거래가 활발해질 수 있다"며 "1,200억 달러가 넘는 초과 자본이 유입되면서 인도 은행권의 M&A 딜이 곧 본격적으로 활발해질 것"이라고 전망했다.

아다니 그룹은 향후 수년간 1,000억 달러를 투자한다는 계획 아래 전 사업 부문의 확장을 가속화하고 있다.

모간스탠리에 따르면 주력 계열사인 아다니 엔터프라이즈(NSE: ADANIENT)의 상각전영업이익(EBITDA)은 2025/26회계연도(2025년 4월~2026년 3월) 1,400억 루피에서 2028/29회계연도에는 2,990억 루피로 늘어나 연평균 29%의 성장률을 기록할 것으로 예상된다.

국제신용평가사 S&P글로벌레이팅스는 아다니 항만·경제특구(APSEZ, NSE: ADANIPORTS)가 에보스 인수를 통해 안정적인 사업 환경을 갖춘 선진 시장으로 지리적 입지를 넓히고 기존 성장 전략과도 부합하는 행보를 보이고 있다며, 향후 재무 건전성과 신용도를 유지할 수 있을 것이라고 평가했다.

hongwoori84@newspim.com